資金簇擁亞洲 原物料、中概內需股大有可為

各國政府大力印鈔救市，連月來國際熱錢席捲亞洲市場態勢明顯，除日圓之外，人民幣、台幣等亞幣均上演升值戲碼，而市場資金充裕亦讓人期待能為台股增添柴火。第一金投信店頭基金經理人謝杰良表示，近來聯合國公佈「2013年世界經濟形勢與展望」報告，預估今年經濟成長率中國為7.9%、整體東亞平均為6.2%，遠優於美國、歐洲的1.7%及0.6%，市場對亞洲經濟的高度肯定是資金簇擁的關鍵，尤其中國新領導上任後，城鎮化與基礎建設的大肆推動，已加速內生動能升溫，預期在中國經濟穩增長、擴內需政策基調提振下，陸市今年大有可為，而台股在市場資金挹注及陸股漲勢雙重提振下，後市資金行情亦可期待，建議多加留意原物料及內需消費類股。

全球總經已有好轉現象，美國經濟持續復甦，惟政府必須為降低預算赤字達成共識並做出更多行動，讓赤字呈現長期向下縮減的軌跡，以穩定國家債信評等；歐洲景氣面呈現緩步復甦，歐元區服務業及製造業綜合採購經理人指數雖落在50以下，但已較先前回升，另外歐元區最大經濟體德國，12月製造業及服務業產業動能站回50以上的溫和擴張區間，歐元區經濟逐底緩升跡象浮現；中國市場動能持續增溫，全國城鎮化工作會議正積極籌備，預計最遲會在3月兩會舉行前後召開，屆時城鎮化具體推動方案將大步前進。

謝杰良指出，陸市回升及一波波的資金行情有助帶旺台股。觀察台股技術面，去年聖誕佳節指數出現一根長紅棒，扭轉了先前的弱勢格局，配合近來台幣升值的資金行情、美國財政懸崖的問題解決，研判農曆年前台股應可維持震盪偏多格局。

建議投資資產配置上，多著墨與中國內需消費及資金行情題材關連性高的族群。傳產方面，佈局重心聚焦中國基礎建設、民生消費類股，主要因美國一波波量化寬鬆政策壓低美元，加上陸市基建需求殷切，原物料報價上漲可期，資源類股可多留意。

電子股方面，關注半導體族群與4G LTE題材，主要看好景氣落底復甦後，上游半導體產業有望率先出現成長動能；另外2013年是4G LTE基地台布建元年，光纖與網通類股相對看好。

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