國債期貨多頭移倉換月致小幅下跌

今日國債期貨主力TF1409收報92.97，跌0.02元或0.02%，成交1339手，持倉減少641手至5413手。

主力合約TF1409對應的活躍CTD券為130015，隱含回購利率IRR為2.77%；下一季月合約TF1412對應的活躍CTD券為130015，隱含回購利率IRR為4.72%；TF1412-TF1409的跨期價差為0.51元。

今日流動性變化不大，銀行間市場七天加權回購利率下跌4bp至3.43，交易所七天期加權回購利率上升38bp，各期限的repo IRS小幅下跌，一年期repo IRS下跌3bp至3.68%。

雖然上周末出來利好國債期貨的訊息，但是今天國債期貨並未上漲，市場靜待未來兩天即將公布的7月貨幣社融和重要經濟數據。受國債期貨多頭移倉換月影響，主力合約TF1409小幅下跌，TF1412與1409價差擴至3月以來最大。關注明日的公開市場操作和可能公布的貨幣社融數據。