量化模型

04-28美股雷達

那指連漲13日波動率卻近25%！美銀：AI風險達ChatGPT問世最高 顯露「上漲式崩盤」信號

美股近期呈現出一種罕見且令人不安的態勢，美銀量化模型近日發出嚴厲警告，指出當前行情已顯露出典型的「泡沫化」特徵。那斯達克創連 13 個交易日上漲的紀錄，但同時，已實現波動率卻飆升至接近 25% 的歷史高點。這種「漲價不降波動」的組合，即價格快速拉升而市場恐慌情緒同步上漲的現象，被美銀策略師 Nitin Saksena 定義為「上漲式崩盤」動態。

04-20雜誌

台股結構失衡

文．洪寶山在「打敗指數」成為主流績效基準、ETF 與量化模型普及的環境下，資金傾向集中在少數同時符合「大市值、高成長、高評價分數」的股票，並透過指數編製與成分股替換機制不斷強化這種集中度，特別是在以科技革命更迭為主的科技股，更加明顯看到時代變遷下的資金移動脈絡。