富世達
台股新聞
市場今天反彈，但反彈不代表轉強，當美元還是維持強勢、台幣續貶，外資的態度就不會太快改變。表面上氣氛好轉，其實仍在整理，再次提醒，這邊不是轉折，而是觀察資金動向、檢視持股的關鍵時刻。〈量能不足仍屬反彈，外資還沒真正回來〉今天台股在美股利多、AI 題材帶動下開高走高，指數一度衝上 28000 點，終場上漲 182 點收在 27899 點，成交量約 4991 億元，看起來反彈不錯，但量能還是偏低，前天的跳空缺口也還沒補上，這代表這一波還只是反彈，並不是反轉。
專家觀點
根據 APOLLO 學院統計，美國共有 5,426 個資料中心，居全球第一位。排名第二、三位的分別是德國、中國，各有 529 個與 523 個。前二至十名加總，資料中心的總數僅約美國的 6 成。因此，在 AI 基礎建設上，美國遙遙領先全世界。
台股新聞
軸承廠富世達 (6805-TW) 今 (22) 日公告 9 月自結損益，稅後純益 2.55 億元，年增 115%，每股純益 3.73 元。富世達近期股價表現強勢屢創新高，今日衝上 1365 元新天價、收盤則來到 1325 元。而富世達 7 月自結純益 2.07 億元、每股純益 3.02 元，合計 7 月加 9 月 2 個月純益 4.62 億元、每股純益約 6.75 元，已超越上季的 5.76 元及去年同期的 5.52 元。
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本週 Meta 宣布與 Blue Owl Capital 達成一項價值270 億美元的合資協議，共同推動路易斯安那州的超大型 AI 資料中心「Hyperion」的建設，Blue Owl 將持有合資企股權 80%，Meta 股權 20%，並負責資料中心的建設與管理。
台股新聞
台股再創高，市場節奏明顯轉快，早盤氣勢強勁，AI 高價股全面點火，盤中出現獲利了結、類股快速輪動，熱度未退但節奏更難抓。這樣的高檔盤還能追嗎？哪些是主流延續、哪些是短線輪動？今天的盤勢其實已經給出答案。〈AI 高價股亮燈續攻，主力資金仍在場內〉今天盤面最明確的信號，就是 AI 族群再度領軍，台積電（2330-TW）盤中衝上 1500 元歷史新高，創意（3443-TW）與富世達（6805-TW）同步亮燈漲停，近五日外資加碼創意超過千張，投信也連續買超富世達，籌碼集中、量能強，這些都代表大戶資金還在 AI 趨勢裡面，AI 伺服器、散熱、電源模組族群全面動起來，AES-KY（6781-TW）近十日外資全面站在買方，股價穩守年線之上，公司受惠 AI 伺服器高功率電源需求，基本面穩健，是 AI 供應鏈中防禦與成長並存的代表，指數雖震盪，但多頭資金仍集中在 AI 硬體核心鏈主軸沒變，AI 仍是整個市場的心臟。
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已經十月底，投資的目光除了年底，還要想著明年。「眼光放遠，格局放大」想要領先市場布局，就必須針對明年的產業與市場狀況要有所了解。輝達目前最熱賣的就是 Blackwell 架構 AI 晶片，佔資料中心銷售的 70%。而明年將推出 Rubin 架構 AI 晶片，並且預估將在 2027 年成為主要銷售的 GPU。
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今日中秋節，祝大家中秋佳節愉快！教師節連假之前，台股連跌三日，尤其假期前一日 (9/26) 一度大跌 554 點，跌破十日均線。如果有持續關注我的文章的投資朋友，就可以知道我在假期的最後一日 (9/29) 有發表一篇文章「一波總修正 行情從新來 決勝 Q4 主流股！」其中一段內文如下－「台股 9 月份低點 23885 到高點 26394 共漲約 2500 點，除漲多外，連續三天長假賣壓一次出籠。
台股新聞
隨著 AI 晶片功耗飆升至 1200W 以上，傳統氣冷已難以應對運算熱量，液冷技術正快速成為 AI 伺服器的新一代散熱標準，全球雲端大廠加速導入液冷架構，台灣供應鏈同步啟動產能擴張，從水冷板、快接頭到 CDU 模組，各環節業者正積極搶攻這片具高成長性的產業藍海。
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葉俊敏分析師表示，AI 行情持續火爆，AI 供應鏈為市場的主旋律。美股那斯達克指數與標普 500 指數又創新高，自美股 4 月 7 日觸底回升以來，僅有 SPDR 科技指數 ETF (XLK)漲 47% 及 SPDR 工業指數 ETF(XLI)漲 29%，表現優於標普 500 指數的 27% 漲幅。
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本週還是有許多與 AI 相關的話題與訊息，葉俊敏分析師為投資朋友進行整理與追蹤：訊息面：OpenAI 執行長奧特曼本週一 (7/21) 發文，計劃於年底前運作逾 100 萬顆 GPU，將 OpenAI 運算力提升 100 倍。特斯拉執行長馬斯克隔日 (7/22) 宣布旗下新創公司 xAI 將籌資 120 億美元，購買 5,000 萬顆 AI 晶片。
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近日大家是不是在新聞或股市討論區看到：「美國寄出關稅通知書了！台灣要被課 25% 甚至 32% 的關稅！」這聽起來很恐怖對吧？但你知道法人、大咖們在等什麼嗎？其實不是關稅多少，而是關稅確不確定。因為關稅的利空已不再是利空！真正的行情藏在「確定性」之後！台股本周先跌，原因就是「不確定」。
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美國空襲伊朗核設施之後，伊朗針對位在卡達的美軍基地進行有限制的回擊，攻擊前已經通知卡達，讓美軍可以即時回應。由於地緣政治風險擔憂緩解，昨日標普 500 指數漲 0.94%。美國總統川普並宣布以伊達成停火協議。中東地緣政治風險影響有限，對全球股市影響也將很短暫，已經在提醒在昨日 (6/23) 文章＂台股重挫恐慌賣壓出籠 中東危機成 AI、CCL 最強進場訊號？＂。
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本週日美央行接連開會，有哪些重點？該如何解讀呢？日本央行決議：維持利率不變於 0.5%明年 4 月起每季買債規模由 4,000 億日圓降至 2,000 億日圓2027 年 3 月，日本央行公債持有規模將比 2024 年 6 月縮減 16% ~ 17%美國聯準會：維持利率 4.25-4.50% 不變，並預期今年降息兩次調降美國今年經濟成長率至 1.4%，上調核心通膨預估至 3.1%日本央行長期目標縮減寬鬆政策。
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輝達 6 月 2 日於美國加州國家實驗室發表超級電腦「Doudna」，將搭載下一代 Vera Rubin 架構，預計在 2026 年啟用，作為美國高效能運算（HPC）的重大國家級投資，可確保美國在最尖端科學與關鍵技術領域的競爭優勢．葉俊敏分析師表示輝達 Rubin 架構 GUP 上市後，將帶動 AI 伺服器升級進一步投資！Rubin 架構有何特點？分析師指出：輝達 Rubin 採用台積電 3nm 製程，封裝面積達 4 倍光罩尺寸的 CoWoS-L 封裝技術，將於本月開始試產，最快 2026 年初量產。
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6 月剩 3 週，葉俊敏分析師表示最飆的股票將會是投信作帳，積極鎖碼的個股。因此列舉出四大重點！五大選股方向！供投資人參考。每季季底投信為了 (1) 美化績效；(2) 吸引資金申購；(3) 支撐重押股價；(4) 提早布局下季成長股。投信作帳選股方向：(1) 投信持股比重高；(2) 基本面優，業績強勁成長；(3) 中小型股、股本小、股性活潑、拉抬容易；(4) 具題材性、熱門族群 (如：AI、IC)；(5) 技術面強勢，沿均線持續上攻。
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6 月份台股有很多變數，包括：(1) 美股與聯準會政策；(2) 匯率變動 (美元 / 新台幣)；(3) 關稅與貿易談判；(4) 經濟景氣榮枯：產業差異大，只有 AI 大爆發無虞；(5) 上市櫃營收；(6) 法說會與股東會展望；(7) 外資與投信動向：投信季底作帳行情。
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富世達 (6805-TW) 的投資價值明顯，有摺疊手機和伺服器市場這兩個引擎，一個是消費端的需求越來越旺，另一個是 AI 伺服器帶動的成長動能。之前有提過同樣在摺疊手機樞紐市場大有斬獲的兆利 (3548-TW)，也在摺疊手機和筆電市場有著不錯的布局，這兩家公司的動向都值得密切關注。
台股新聞
軸承廠富世達 (6805-TW) 今 (12) 日公告 10 月自結損益，稅後純益 1.36 億元，年增 100.6%，每股純益 1.98 元；累計前 10 月稅後純益 9.5 億元，每股純益約 13.86 元。富世達 10 月營收 9.1 億元，月增 18%、年增 70.1%；累計前 10 月營收 63.28 億元，年增 42%。
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美國 11 月 ISM 製造業 PM 數據，預期為 47.7，結果升至 48.4，顯示美國經濟狀況正向發展，加上加、墨二國對美新政府釋善意，南韓宣布戒嚴 6 小時後解除戒嚴，若接下來 FED 發表談話無出現較為緊縮的言論，則美國股市將會持續盤堅向上，台股可望連動美股，年底作帳行情可期。
台股新聞
加權指數今 (3) 日在台積電延續反彈下，收漲 290.53 點或 1.3%，來到 23027.46 點，重返 2 萬 3 千點大關並收復月線，成交金額擴大至 3922 億元。櫃買指數則上漲 1.27 點或 0.5%，收 259.11 點。台積電 (2330-TW) 今 (3) 日尾盤雖然爆出 4906 張賣單，但仍上漲 20 元或 1.93%，收 1055 元，仍站回月線之上；鴻海 (2317-TW)、聯發科 (2454-TW)、台達電 (2308-TW)、日月光投控 (3711-TW)、聯電 (2303-TW) 等均小漲，廣達 (2382-TW) 收平盤。