嘉澤
台股新聞
端子廠嘉澤(3533-TW)今(13)日召開法說，受到原料成本高檔影響，公司預估第三季毛利率持平第二季，不過，隨SO CAMM、QD已進入量產，加上Intel、AMD新平台逐步導入、第四季起將開始放量，明年上半年進一步成長，仍樂觀後續發展。嘉澤第二季營收95.69億元，季增2.59%、年增14.78%、毛利率45.47%，季減4.08個百分點、年減5.53個百分點、營業利益21.03億元，季減22.36%、年減19.08%、營業利益率21.97%，季減7.06個百分點、年減9.20個百分點、稅後純益19.84億元，季減17.19%、年增164.94%、每股純益17.67元。
台股新聞
美國國際貿易委員會 (ITC) 對於半導體 337 調查案的發布終裁公告，決定終止對 AMD (AMD-US) 等廠商侵權調查，法人看好，這將掃除嘉澤 (3533-TW) 在伺服器與高效能運算 (HPC) 領域的供應鏈隱憂，配合新平台轉換潮，今年業績逐季走揚目標明確。
專家觀點
TrendForce 本週出的最新報告表示，未來的 AI 伺服器 CPU 的重要性將會提升，重點整理如下：AI 資料中心 CPU 與 GPU 比例 1:4 至 1:8➙1:1 至 1:2AI Agent 時代，每 GW 的 CPU 核心 3 千萬個➙1.2 億個輝達、Arm、AWS、Google 和微軟皆切入伺服器 GPUASIC CPU 趨勢日益增長英特爾因 18A 良率，大規模生產延至 2027 年投資朋友是否還記得，之前跟追蹤過今年下半年開始量產的輝達 GB300 開始採用 CPO 技術，並成為 Vera Rubin 架構中 CPO 技術成為標配，使得今年可說是 CPO 元年，CPO 供應鏈今年飆漲。
專家觀點
2026 年 3 月 16 日至 19 日開啟的輝達 GTC 2026 年度技術大會，輝達執行長黃仁勳大幅看好 Blackwell 與 Rubin 兩大 GPU 平台至 2027 年的合計銷售額突破 1 兆美元，雖然並未帶給輝達股價很大的激勵，但對 AI 供應鏈來說，卻是重大的利多消息。