期貨
美股雷達
市場對聯準會 (Fed) 貨幣政策路徑的預期出現顯著轉向。原本市場共識認為降息循環將在 2026 年結束，甚至 2027 年可能重新升息，但近期美國期貨與選擇權市場押注顯示，交易員開始大舉布局聯準會將把利率一路下調至 2027 年，甚至利率水準可能降至 2%。
期貨
前言：美元霸權的鬆動與資金的焦慮進入 2026 年，市場的風向已經變了。回顧今年 1 月份，全球市場出現了一波暴力的拉升行情，背後一個更為核心的宏觀敘事正在確立——全球市場對於「弱勢美元」的預期，以及美元購買力下降的事實，已成為持續存在的共識。
基金
台股金馬年開紅盤馬力夯，不懼川普關稅政策波瀾干擾，早盤飆漲逾 600 點。看準農曆年後「紅包行情」啟動，年前觀望資金開始回流，不少小資族與存股族正尋覓具備抗震與成長潛力的標的。專家建議，台股即將進入上市櫃公司公告股息的旺季，高股息題材預計再度引爆，投資人可鎖定 FT 臺灣永續高息 ETF（00961），提前卡位獲利成長與高息雙收的機會。
美股雷達
美股期貨週一 (16 日) 晚間小幅走高，投資人持續消化科技股拋售潮帶來的市場壓力。道瓊工業指數期貨上漲約 100 點，標普 500 指數期貨與那斯達克 100 指數期貨則大致持平，顯示市場在連續數週回檔後，情緒仍偏謹慎。科技股上週再度成為賣壓重心，拖累三大指數週線全面收黑。
台股新聞
《路透》周四 (12 日) 援引三名知情人士消息報導，芝加哥商品交易所集團 (CME Group) 即將批准將台灣與香港納入鋁倉儲地點，作為其在亞洲擴張的重要一步，並進一步挑戰倫敦金屬交易所 (LME) 在區域市場的主導地位。亞洲去年占全球鋁產量約三分之二，為包裝與運輸產業關鍵金屬。
美股雷達
《路透社》報導，全球最大衍生品交易市場營運商 CME 集團 (CME-US) 正研究推出全球首個稀土期貨合約，目標是讓政府、企業與銀行得以對沖稀土價格波動風險，並降低西方在關鍵礦物供應鏈上對中國的依賴。消息指出，CME 正評估以釹與鐠 (NdPr) 作為合約標的。
幣圈
在過去幾周，加密貨幣市場籠罩在「加密寒冬」的陰影中，比特幣的價格已連續 4 周下跌，並從去年 10 月創下的 126,300 美元歷史高點大幅回落。截至周三 (11 日) 亞洲午盤，比特幣繼續跌至 6.7 萬美元下方。然而，數據指出，市場正出現微妙的轉變，在價格滑落之際，大型持有者 (巨鯨) 已開始逢低買進。
黃金
近期國際黃金市場交易熱烈，櫃買中心黃金現貨交易平台今年 1 月份成交 20.98 億元及 2/2 的 6.34 億元，創平台上線 11 年來的單月及單日新高，隨著台股封關，但國際金融市場在春節假期並未休市，包括美國重要經濟數據公布、地緣政治衝突升溫，以及突發國際事件，都可能在年假期間影響市場行情。
台股新聞
期交所為因應 115 年春節假期長達 11 日的休市期間（2 月 12 日至 2 月 22 日），預防國際金融市場價格波動風險，宣布自今（11）日起調高多項契約保證金。本次調整以 2 月 10 日保證金為基準，針對股價指數類、匯率類、商品類及受益憑證類股票契約進行調升。
原物料
道瓊公司報導，美國總統川普週三 (4 日) 表示，中國正在考慮加碼採購美國黃豆，市場解讀需求可能回升，黃豆期貨聞訊彈升，價格創近兩個月新高。川普在自家社群平台 Truth Social 發文指出，他與中國國家主席習近平通話時，雙方討論「將本季黃豆採購量提高到 2,000 萬公噸，並已承諾在下一季採購量達到 2500 萬公噸」。
外匯
《Marketwatch》週一 (2 日) 報導，被視為避險資產的黃金與白銀，近日卻出現罕見的單日重挫，引發市場對投資組合避險配置的重新檢視，著實讓投資人上了一堂痛苦卻必要的風險課。被視為避險資產的黃金與白銀近日罕見單日崩跌，市場數據顯示，黃金自每盎司 5,598 美元高點回落約 9%，白銀更自每盎司 121 美元高點暴跌 27%。
國際政經
白銀價格上週五（30 日）出現歷史級重挫，引發市場高度關注。儘管部分投資人期待跌深反彈，但資深商品分析師指出，這波修正可能仍未到盡頭，交易人需密切留意幾項關鍵訊號。根據《Business Insider》報導，白銀近一年在多重經濟因素與投資人「錯失恐懼」（FOMO）推動下大幅上漲，但如今正面臨一場殘酷的回檔。
農作
紐約可可期貨價格跌破每公噸 4000 美元大關，為 2023 年以來首見，進一步抹去了過去兩年以來的強勁漲勢。交投最活躍的可可期貨合約一度下跌 5.3%，至每噸 3954 美元，創下自 2023 年 11 月以來新低水準，與 2024 年 12 月每公噸 12906 美元的歷史巔峰相比，價格已大幅回落約 70%。
能源
國際油價周四 (29 日) 大幅走高，布蘭特原油一度突破每桶 70 美元，觸及近半年新高，主因美國總統川普對伊朗釋出更強硬的軍事威脅，引發市場對中東供應中斷的憂慮，油市地緣政治溢價明顯升溫。截稿前，3 月交割的布蘭特原油期貨上漲 3.19 美元或 4.66%，報每桶 71.59 美元，創去年 8 月以來新高，1 月漲幅已逾 16%，為近四年來最大單月漲幅；3 月交割的美國西德州中級原油 (WTI) 同步勁揚 2.95 美元或 4.64%，報 66.14 美元，創四個月新高，單月漲幅約 14%，為 2023 年 7 月以來最大。
台股新聞
台北股市今 (29) 日在 3 萬 3000 點的關卡前止步，集中市場爆發出 9307.94 億元歷史天量，指數收跌 267.55 點或 0.82%，收在 32536.27 點。外資買超對抗本土法人賣超，三大法人合計賣超 16.6 億元。外資加大力道放空期指達 4770 口。
ETF
金價狂飆無極限！國際金價周一甫衝破每盎司 5000 美元大關，短短 4 個交易日，今 (29) 日一舉飛越 5500 美元，再度刷新歷史新高，於國內掛牌的期元大 S&P 黃金 (00635U-TW) 盤中股價一度逼近 60 元大關，大漲逾 6%，而正向 2 倍槓桿的期元大 S&P 黃金正 2(00708L-TW) 漲幅更是超過 10%，成交量明顯放大。
台股新聞
台灣期貨交易所於今 (23) 日舉行歲末媒體聯誼會，董事長吳自心親自主持並發表 2026 年業務展望。他指出，去年台灣期貨市場表現亮眼，尤其夜盤交易日均量達 54.5 萬口，佔全市場比重接近 35.0 %，顯示夜盤已是市場的重要組成。展望 2026 年，期交所規劃推出「主動式 ETF 期貨」，並評估縮小黃金類相關商品的契約規格，研擬「期貨市場國定假日交易制度」，持續改革朝全年交易突破 4 億口努力。
台股新聞
先前市場大家還擔憂美、歐貿易摩擦有升溫的可能，這幾天在美國總統川普轉為釋出溫和的談話之後，讓市場鬆了一口氣。受惠於出口優於預期，昨日最新公布的數據，去年第三季 GDP 季增年率由前值 4.3% 上修至 4.4%，創下兩年來新高。另外 11 月個人消費支出物價 (PCE) 指數年增率與前值同為 2.8% 符合預期。
黃金
2026 年開春之際，全球地緣政治風險升溫，美國突襲委內瑞拉、伊朗鎮壓抗議示威活動，加上聯準會主席鮑爾遭刑事調查引發 Fed 信任危機，市場避險情緒高漲，激勵金銀價格再創新高，延續多頭攻勢。儘管法人普遍看好原物料「超級循環」將續航，但也示警短線乖離過大，高檔震盪恐加劇，必須做好資金控管與避險布局。
美股雷達
綜合外媒報導，美股周二 (20 日) 盤前大幅走弱，隨著投資人結束連假回到市場，集中反映美國總統川普針對格陵蘭議題再度拋出關稅威脅所引發的全球市場動盪。標普 500 與那斯達克 100 指數期貨雙雙跌至近一個月低點，道瓊期貨盤前一度預示將重挫逾 700 點，顯示市場風險趨避情緒迅速升溫。