中信投信
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中國信託投信所發行之「中國信託價值策略非投資等級債券主動式 ETF 證券投資信託基金」(00981D)受益憑證,將於本月 16 日櫃買中心正式掛牌交易。該檔 ETF 為國內首檔主動式非投資等級債券 ETF,也是台灣第二檔主動式債券 ETF。根據 00981D ETF 公開說明書顯示,該檔 ETF 以非投資等級債券為核心資產,強調透過主動操作策略以因應市場變化,靈活調整投資組合的信用曝險與存續期間,達到兼顧收益與風險管理的目標。
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今年債市表現不如預期,許多「債蛙」投資人叫苦連天,不過,法人提出三點看法,認為聯準會 9 月降息應是「玩真的」,根據 Fedwatch 預測工具顯示,機率已從 68% 跳升至 90%;美元指數處於相對低檔,未來可望賺取匯兌收益;選擇非投等債具備高票息特性,長期來看能有效緩衝利率波動帶來的價格風險。
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春節期間美國總統川普祭出關稅戰,台股開紅盤面臨補跌壓力,台指期收盤跌逾千點,半導體股成重災區,但長天期債券 ETF 異軍突起,逆勢走強。中國信託投信表示,美國聯準會日前召開 FOMC,宣布維持利率不變,10 年期公債殖利率不升反降,頗有「利空出盡」意味。
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川普即將就任,聯準會暗示今年可能僅降息 2 次,市場預期將有利美國大型銀行業獲利表現;中國政府祭出貨幣寬鬆政策,並要求企業提升股東權益,陸股 2024 年下半年已率先反應利多。中信特選金融 (00917-TW) 與中信中國高股息 (00882-TW) 公告第一階段分配評價結果,00917 擬配 2 元、00882 擬配 0.53 元,以今天收盤價計算,年化配息率分別為 8.5%、8.25%。
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川普明年初二度入主白宮,讓美國再次偉大 (MAGA) 將成共和黨未來四年施政主軸;隨著 AI 應用逐漸發揮變現能力,大型科技股可望持續引領美股。此外,聯準會啟動降息循環,經濟軟著陸情境下,美國成長股表現亦可期待。中國信託投信瞄準此趨勢,將於 2025 年初重磅推出「美國傘型基金」(3 檔子基金)。
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深受存股族喜愛的高股息 ETF 百花盛開,如今也可將眼光轉向海外。中國信託投信重磅推出 2 檔 ETF,分別為中信全球高股息 (00963-TW) 及中信亞太高股息 (00964-TW),擬定 10 月 25 日至 30 日同步展開募集,發行價為 10 元,採月配息,並納入平準金制度。