三星電子
南韓SK集團會長近日接受《CNBC》專訪時就7200億美元擴產賭注、與黃仁勳私交、HBM供應瓶頸、美國建廠壓力與AI 對人類社會的深遠影響進行深度討論，這位掌管逾百家子公司的南韓財閥掌門人罕見地坦承：「2027年可能是記憶體短缺最嚴重一年，所有人都想要更多晶片，但我們給不出來。
南韓記憶體晶片製造商三星電子今(14)日宣布，已延攬兩名AI與資料工程領域頂尖學者專家來強化半導體事業的AI研發能量。新任陣容中，首爾國立大學Han Bo-hyung教授在深度學習與視覺AI領域具指標地位，將主導開發專供半導體研發使用的AI模型；資料工程專家Hahn Tai-rin則負責建置可供AI系統直接讀取、具備AI相容性的高品質資料架構。
全球高頻寬記憶體(HBM)龍頭SK海力士(SKHY-US)正投入7,200億美元，在南韓打造號稱全球規模最大的記憶體晶片生產網路，押注人工智慧(AI)需求將長期延續。即使南韓地形多山、大型工程難度甚高，公司仍決定大舉擴產，反映AI熱潮正改寫記憶體產業的供需與景氣循環。
美股雷達
新加坡主權財富基金淡馬錫傳出計畫直接投資韓國記憶體大廠三星電子與SK海力士, 消息在8月12日刺激韓股記憶體族群大漲。這項動作不僅反映市場對AI基礎建設長期需求的信心, 也凸顯全球大型長期資金正把投資焦點從AI模型與運算晶片, 延伸至支撐AI運算的記憶體、資料中心及能源基礎設施。
記憶體晶片製造商可能已經找到抵禦景氣循環降溫的新對策：向股東發放更多現金股利。SK 海力士 (000660KS) 上週預告，將於第三季公布股東回饋計畫的細節；規模更大的同業三星電子預料也將跟進，帶動三星三星電子 (005930KS) 股價周二 (10 日) 上漲 4.1%。
三星電子和 SK 海力士股價周三 (12 日) 大漲，此前有當地媒體報導，新加坡主權財富基金淡馬錫正在考慮投資這兩家記憶體晶片巨頭。若消息屬實，意味象徵淡馬錫首度跨足南股市進行直接投資，引發金融圈關注。三星和 SK 海力士股價在韓股交易中雙雙大漲逾 7% 至 8%，帶動南國 KOSPI 指數上漲超過 4%。
韓國股市近期遭遇劇烈拋售，原本因 AI 熱潮與政策優惠而回流本土市場的韓國個人投資者，正重新將資金轉向美國股市。根據韓國證券存管院資料，韓國投資者 7 月淨買入美股金額突破 5 兆韓元，較 6 月增加 5.5 倍，重新掀起海外投資熱潮。這波資金轉向發生之際，韓國股市正面臨 AI 與半導體類股劇烈修正。
南韓股市 7 月的崩跌，正在打擊南韓政府鼓勵散戶「螞蟻」回流國內市場的政策努力，最新數據顯示，南韓散戶 7 月湧入美股的資金創半年來新高，再次引發韓元長期面臨的資金外流風險。根據南韓集中保管機構 (Korea Securities Depository)，南韓 KOSPI 指數 7 月創下 2008 年全球金融危機最嚴峻時期以來最大單月跌幅，在此同時，南韓散戶買進美股金額攀抵 46 億美元，遠高於 2025 年每月平均 27 億美元。
SK 海力士 (SK Hynix)(SKHY-US) 周五 (7 日) 宣布，計劃在南韓投資 5.4 兆韓元 (約 380 億美元) 擴建晶片製造設施。SK 海力士在聲明中表示，將在龍仁 (Yongin) 興建新的 DRAM 製造廠，並在清州 (Cheongju) 興建 NAND 晶圓廠，其中約三分之二的投資預算將用於龍仁廠。
歐亞股
隨著半導體市場需求結構轉變，三星電子 (005930KS) 晶圓代工業務正加速調整產能布局。業界消息指出，因 4 奈米製程產能接近滿載，三星積極推廣成熟且具成本優勢的 5 奈米製程，吸引國內外無晶圓廠（Fabless）客戶採用，開拓新一波代工商機。
A股
根據最新產業動態，記憶體大廠長鑫存儲 (CXMT)(688825-CN) 旗下的 LPDDR6 記憶體項目已正式進入風險試產階段。此一進展意味著長鑫在晶片製造工藝與技術演進上，正努力縮小與三星、SK 海力士及美光 (MU-US) 等國際記憶體龍頭的差距。
美股雷達
《巴隆週刊》報導，美光科技 (MU-US) 週二勁揚 7.62%，收在每股 892.67 美元，盤中一度觸及 902.43 美元、漲幅達 8.8%。最新數據顯示，美光第二季在全球 DRAM 市場持續擴張，營收市占率已逼近 SK 海力士，但中國記憶體業者長鑫存儲 (CXMT) 快速崛起，也為產業競爭增添變數。
歐亞股
美股隔夜在企業財報亮眼及油價回落帶動下全面走高、主要指數同步改寫歷史新高，激勵亞洲科技股周三 (5 日) 強勢反彈。日經 225 指數早盤一度大漲超過 2200 點，目前仍漲 1900 點或 3%，暫報 65861 點。軟銀集團 (SoftBank Group) 股價一度大漲逾 10%，半導體設備商東京威力科創 (Tokyo Electron) 上漲 3.64%，測試設備商 Advantest 勁揚 7%，記憶體晶片廠鎧俠 (Kioxia) 上漲 6.34%。
歐亞股
在主管機關近期祭出管制後，散戶投資單一個股槓桿 ETF 的交易輛大幅萎縮，顯示導致市場劇烈波動的投機資金受到抑制。南韓企劃財政部長具潤哲 (Koo Yun-cheol) 周二 (4 日) 表示，政府還會採取進一步措施抑制股市波動。南韓上周公布新一波管制措施，包括規定單一個股槓桿 ETF 投資金額不得超過投資人總投資資產的 20%。
科技
7 月全球半導體市場在人工智慧 (AI) 強勁需求的推動下，展現出強大的增長動能，全球銷售額創下歷史新高。根據美國半導體行業協會 (SIA) 數據，2026 年 5 月全球半導體銷售額已首次突破 1200 億美元，年率大幅增長 104.1%。
歐亞股
隨著人工智慧 (AI) 基礎設施投資競爭白熱化，全球半導體產業正經歷一場深遠的結構性變革。過去受供需波動與價格循環主導的「循環型」模式，正逐漸轉向以長期供應協議 (LTA) 為核心的「訂單導向」經營模式，企業定價標準也從單純追求漲價彈性，轉向強調訂單的實質兌現。
歐亞股
根據美銀美林上周六 (8 月 1 日) 發布的記憶體產業調研報告，AI 伺服器需求持續放量，正把 DRAM 與 NAND 價格推入新一輪上行週期，主要大廠定價權顯著回流供應端，其中三星已將 60% 至 70% 銷售納入長期協議 (LTA) 體系，合約條款呈現鮮明「供方友好」特徵，單季降價空間鎖在 5% 以內，漲價則可達 10% 至 20%，甚至不設上限，對美國大型科技客戶更採五年滾動續簽模式。
三星電子發布了超預期的第二季度財報，強勁的獲利表現引發市場高度關注。南韓投資證券 (KIS) 隨即發布研報，將三星電子目標價上調 10% 至 65 萬韓元，並強調該公司正經歷從傳統「週期驅動」向「訂單驅動」的商業模式轉型，目前其估值處於嚴重低估狀態。
歐亞股
《巴隆周刊》(Barron's)報導，SK 海力士 (SKHY-US) 周五 (31 日) 在南韓股市狂飆 30%，觸及單日漲幅上限，三星電子也大漲 27%，帶動南韓綜合股價指數 (KOSPI) 暴漲 18%。然而，這股熱潮未能延續至美國市場，SK 海力士 ADR 盤中由大漲轉為下跌，凸顯兩地投資人對這波 AI 反彈的態度出現分歧。
歐亞股
日韓股市周五 (31 日) 強勁反彈，擺脫本周稍早重挫走勢，主因大型科技公司持續擴大投資計畫，重新點燃市場對人工智慧 (AI) 題材的信心。南韓 Kospi 指數開高，一度大漲 16%，創歷來最大漲幅，從先前連三日暴跌中大幅反彈，期間一度啟動暫停程式化買盤的機制。