軟體
美股雷達
《MarketWatch》報導，微軟(Microsoft)(MSFT-US)股價創下10個月來最長連漲紀錄，凸顯隨著軟體產業證明自己並未在AI時代遭到淘汰，投資人對微軟的青睞程度大幅回升。微軟股價過去一個月上漲30%，除了反映市場對公司7月財報的強勁正面反應，也顯示隨著同業及競爭對手公布亮眼業績，市場對軟體產業的情緒有所改善。
台股新聞
2026年08月28日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 智通(8932-TW)上半年營收年增11.86%，但歸屬母公司淨利年增32%，獲利增速明顯高於營收。比起營收規模本身，更值得注意的是公司獲利結構正在改變。2026年上半年，軟體事業營收約8.13億元，占集團營收63%，毛利率高達83%。
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《CNBC》報導，Salesforce(Salesforce)(CRM-US)股價周四(27日)大漲22%，此前公司公布優於預期的第二季財報，並宣布擴大與AI新創Anthropic的合作關係。這是Salesforce歷來第二大單日漲幅，僅次於2020年8月當時約26%的漲勢。
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儘管美股仍徘徊在歷史高點附近，但摩根大通(JPM-US) 表示，若深入檢視市場內部結構，股票市場未來的前景其實更加令人擔憂，並建議投資人考慮減持部分股票。根據《Business Insider》報導，摩根大通技術策略師Jason Hunter指出，根據摩根大通對標普500指數及美國其他市場領域的技術分析，雖然主要股市指數目前仍維持「多頭趨勢」，也尚未出現「任何明確警訊」，但市場已浮現數項技術訊號，顯示股市可能面臨季節性走弱。
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美股科技類股正上演一場歷史性的黃金交叉。等權重軟體 ETF近期強勁反彈，而等權重晶片 ETF則陷入熊市，兩者表現差距已拉開至近50個百分點，創下 2011 年以來兩檔 ETF 歷史上的最大差距。這場高達數兆美元的市場大輪轉，轉折點幾乎落在同一天。
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《彭博》報導，蘋果 (AAPL-US) 正在調整產品與人工智慧業務布局，裁撤 Siri、Vision Pro 及軟體工程團隊逾 200 個職位，並將資源轉向新版 Siri、智慧眼鏡等新產品。蘋果證實正在調整部分團隊，表示公司將在這波變動中創設新職位，但少數現有職位也會受到影響。
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中國監管機關周五(21日)啟動史上最大規模汽車召回行動，包括特斯拉(TSLA-US)、小米(01810-HK)在內的11家車廠宣布召回車輛或提供軟體更新，主要處理電動車在嚴重碰撞或斷電後，緊急機械車門開關難以辨識或操作的安全風險。其中9家車廠因車門把手相關問題召回約427萬輛電動車。
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做多晶片股、放空軟體股的這組交易，在今年大部分時間裡驅動股市行情，但如今已經命懸一線。巴隆周刊(Barron’s)報導，今年來到6月底止，iShares半導體ETF (iShares Semiconductor ETF)(SOXX-US)上漲113%，而iShares擴展科技軟體類股ETF(iShares Expanded Tech-Software Sector ETF)(IGV-US)則下跌14%。
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《Marketwatch》報導，市場近期擔憂人工智慧 (AI) 可能衝擊客戶關係管理軟體巨頭Salesforce既有業務，但摩根大通 (小摩)認為，投資人可能過度放大相關風險。隨著核心業務成長可望回升，加上多項AI產品逐步挹注營運，該行給予Salesforce (CRM-US)「優於大盤」評等，並設定250美元目標價。
台股新聞
工業電腦廠飛捷 (6206-TW) 表示，第三季接單能見度明朗，整體拉貨力道顯著優於去年同期，此外，Vision AI 軟體子公司 Berry AI 與 Angible 均已達規模化商用階段，預計下半年也呈現倍數成長。飛捷表示，持續拓展垂直應用市場，成本端則推進多元採購與供應鏈韌性布局，確保關鍵料件穩定供貨，發揮採購彈性以鞏固整體獲利品質，下半年整體營運可望延續累計營收年增成長趨勢。
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美股軟體類股本週財報季再度上演「幾家歡樂幾家愁」戲碼，市場對於人工智慧（AI）究竟會吃掉傳統軟體即服務（SaaS）業者的生意，還是反過來成為這些公司的成長引擎，看法愈趨分歧。根據《Business Insider》報導，這波被外界稱為「SaaS 末日論」的疑慮，並未一視同仁地打擊所有軟體股，反而讓市場更精細地篩選出贏家與輸家，而週五（7 日）美股交易正好凸顯了這種分化。
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摩根大通 (JPM-US) 最新策略報告指出，科技股今年下半年恐難再扮演全球股市主要領漲角色。該行認為，市場對超大型雲端服務業者 (Hyperscalers) 龐大 AI 資本支出的疑慮短期內難以消除，軟體等容易受到 AI 衝擊的產業仍將承受賣壓，資金有望逐步轉向景氣循環股以及美國以外市場。
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《CNBC》報導，IBM(IBM-US) 執行長 Arvind Krishna 表示，公司僅有 2% 軟體可能被人工智慧 (AI) 模型所建構的應用程式取代。在第二季財報令人失望後，他試圖藉此安撫華爾街。Krishna 周四 (23 日) 受訪時表示，「我們其餘的軟體實際上是在協助客戶為 AI 做好準備，包括即時釋放資料、降低管理資料的成本與複雜度，以及跨越大多數客戶正在使用的混合式基礎設施。
歐亞股
人工智慧（AI）晶片戰爭白熱化，南韓記憶體雙巨頭三星電子與 SK 海力士 (SKHY-US) 靠著高頻寬記憶體（HBM）技術，牢牢掌握全球 AI 伺服器供應鏈上游命脈，市占率合計超 80%。然而業界分析指出南韓雖穩坐「硬體代工廠」寶座，在 GPU 設計與大型語言模型軟體生態方面卻仍嚴重缺席，恐難擺脫「幫別人打工」的產業宿命。
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摩根士丹利最新研究報告指出，市場近期對軟體產業的悲觀看法已經過頭，雖然 AI 浪潮讓市場資金集中流向晶片、雲端基礎設施及網路安全領域，但軟體企業的長期競爭力與商業模式仍具吸引力。摩根士丹利維持軟體產業「具吸引力 (Attractive)」評價，並點名微軟 (MSFT-US)、Palo Alto Networks (PANW-US)、CrowdStrike (CRWD-US)、Cloudflare (NET-US)、Datadog (DDOG-US)、ServiceNow (NOW-US)、Snowflake (SNOW-US) 及 Shopify (SHOP-US) 等 8 家公司為 AI 時代最具信心的「超配 (Overweight)」標的。
港股
據《彭博》引述消息人士稱，智譜 (02513-HK) 近日已建成一座設計功率達 1GW 的大型資料中心，並全部採用中國國產晶片，確保了大規模模型訓練所需的計算資源供給，這幫助智譜周二 (21 日) 盤中大漲近 30%。與此同時，智譜 AI 正式完成對國產 AI 異構算力軟體公司「中科加禾」(XCore Sigma) 的收購。
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輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳日前受邀出席史丹佛大學課程「CS153：尖端系統」，與學生對談運算產業的未來走向。他在演講中拋出一個核心論點：外界普遍把 AI 視為電腦裡的一項新應用，例如辨識影像、生成文字、協助寫程式，但這樣的理解已經過於狹隘。
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科技業近來出現一個耐人尋味的矛盾。財報數字亮眼、資本支出計畫也持續加碼，但股價卻遲遲提不起勁。這樣的反差讓不少投資人摸不著頭緒，也讓外界對「AI 榮景何時觸頂」的討論，從過去單一劇本演變成好幾種情境同時角力的局面。野村證券策略師 Naka Matsuzawa 在週五（17 日）的報告中提到，AI 投資究竟划不划算，現在已經很難有清楚答案，市場籠罩在一種疑慮與觀望的氛圍裡。
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人工智慧 (AI) 晶片股的拋物線式飆漲，近期遭遇亂流，市場開始擔憂估值過高，以及 AI 基礎建設業者能否持續維持爆發性營收成長，在此同時，部分投資人已悄悄布局 AI 投資熱潮降溫後的新贏家——為 AI 買單的超大型雲端服務商 (hyperscaler)。
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《巴隆周刊》報導，美股這次財報季，將比以往任何時候都更清楚的分出贏家與輸家，但這個過程將充滿劇烈波動。IBM(IBM-US) 執行長 Arvind Krishna 在致股東信中的短短兩句話，就足以在周二引發整個科技股市場劇烈震盪。Krishna 在公布第二季初步業績時表示，客戶正趕在預期漲價之前，將資本支出轉向伺服器、記憶體及記憶體產品。