投報率
MarketWatch 報導，在聯準會 (Fed) 降息、通膨壓力降溫以及勞動力市場放緩的背景下，債券可望在 2025 年寫下近五年來最佳表現，然 2026 年的表現恐怕不會同樣亮眼。根據道瓊市場數據，截至周四 (18 日)，追蹤美國公債、政府相關債券、公司債，以及不動產抵押貸款證券與資產抵押證券的「彭博美國綜合債券指數」(Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index)，2025 年以來報酬率已超過 7%。
最新調查顯示，在 11 月出現跌勢後，高盛 (GS-US) 的客戶正收緊對 AI 和美股的樂觀看法，對標普 500 指數進入 2026 年的預期變得更加保守。根據高盛對 782 家機構客戶的調查數據，投資人預估標普 500 指數 (INX) 明年收盤點數將在 7000 點至 7500 點之間。
台股新聞
富邦金 (2881-TW) 今 (24) 日舉行 2025 年第三季法說會，由總經理韓蔚廷親自主持，富邦人壽亮眼投資績效再度成為關注焦點。截至 9 月底，台股投報率維持 24% 水準、國外股票約 2 成，均超越大盤，股海實現資本利得 1114 億元，未實現仍有 700 億元水準。
台股新聞
富邦金 (2881-TW) 今 (25) 日舉行第二季法人說明會，由總經理韓蔚廷親自主持。子公司富邦人壽上半年在國內外股票市場投資績效亮麗，投報率皆超過 2 成，在股海實現資本利得 752 億元，5 月更逢低加碼帶動台股部位上升，不過，面對關稅仍有不確定性，富壽現金部位也來到相對高檔，後續仍以區間操作為主，持續看好 AI 相關題材。
華爾街素來有「5 月賣股走人」的魔咒，但今年若奉行這個信條，投資人恐怕將為錯過標普 500 指數 35 年來最佳 5 月行情而捶胸頓足。標普 500 指數 5 月到周三為止 (28 日) 上漲約 6%，而 5 月最後一個交易日落在本周五。道瓊市場數據顯示，標普 500 指數正邁向 2023 年 11 月以來最大單月漲幅，甚至也可能創下 1990 年以來最佳 5 月行情。
美股雷達
在投資市場，過去這一個月的變化極其大，這對波克夏公司 (BRK.B-US) 的股東來說也是如此。MarketWatch 報導，美股歷經動盪的 4 月，標普 500、那斯達克和道瓊工業指數，都在美國總統川普 4 月 2 日「解放日」的對等關稅宣布後全面重挫，但到了 4 月底又收復所有的失土，就在此時，「股神」巴菲特 (Warren Buffett) 做出了最及時的投資建議。
美股雷達
「股神」巴菲特 (Warren Buffett) 出人意表地宣布今年年底前將卸下波克夏公司 (BRK.B-US) 執行長一職，在他執掌 60 年後，留給波克夏股東的將是傳奇的投報率：5502284%，等於超過 5.5 萬倍。巴菲特上周六 (3 日) 宣布，今年年底之前將把執行長一職棒給早就指派好的接班人阿貝爾 (Greg Abel)，董事會已在周日批准這項決定，阿貝爾將從 2026 年元旦起擔任總裁兼執行長，儘管巴菲特仍將留任董事長，波克夏 A 股和 B 股在周一 (5 日) 收盤仍雙雙下挫 5%。