國防
國際政經
美國對伊朗的軍事行動持續延燒，軍費壓力也逐步浮現。《衛報》報導指出，美國海軍因承擔對伊朗軍事行動及海上封鎖任務，現有預算面臨嚴重壓力，甚至被迫調度原本用於支付軍人薪資的資金。報導指出，美國總統川普自2月28日發動對伊朗軍事行動後，美軍預算壓力明顯升高，其中海軍除了參與最初幾輪攻擊，後續也負責執行海上封鎖。
台灣政經
立法院昨（27) 日三讀通過強化國防自主暨無人載具產業發展條例，但內容未採納行政院版本條文，經濟部對此表達深切遺憾。經濟部指出，通過版本要求新設特別委員會，並限制軍用無人載具採購僅能編列年度公務預算，此舉不僅忽視現行已順暢運作的跨部會機制，更有可能讓專業產業發展面臨政治化卡關風險，同時降低業者投入研發與擴產的信心。
台股新聞
AI浪潮正從虛擬世界跨入實體場域。勤業眾信昨（25）日發布《Physical AI加速發展的關鍵時刻》報告指出，目前雖僅有3%的企業已將Physical AI廣泛導入營運，但已有41%的企業預期未來三年內將受到重大轉型衝擊，顯示機器人與人工智慧結合的「Physical AI」正逐步改寫競爭規則。
台股新聞
聚鼎(6224-TW)表示，美國子公司TCLAD受惠美國國防、軍工及航太需求升溫，上半年虧損已縮減至約4000萬元，較2025年全年虧損3.6億元大幅改善，力拚今年損益兩平，明年在軍工訂單預估成長50%帶動下，可望開始獲利。聚鼎表示，2021年收購TCLAD後，持續整合美國在地材料及PCB製造能力，聚焦金屬基板、MCPCB及散熱相關產品，主要應用於國防、航太、半導體、工業及車用市場。
歐亞股
德國製造業8月迎來4年多來的最佳表現，帶動整體商業活動連續第二個月實現擴張。數據顯示，雖然綜合採購經理人指數(PMI)從七月的51.3微幅降至51，但製造業PMI卻大幅躍升至54.1，遠超市場預期。相對地，服務業仍顯疲軟，指數下滑至48.5。
台灣政經
行政院今(20)日召開 116 年度中央政府總預算案記者會，行政院長卓榮泰率領副院長鄭麗君及秘書長張惇涵出席。卓榮泰強調：「審查與通過預算，是行政、立法兩院共同的義務，絕對不是任何人的恩賜！」 痛批 115 年度的總預算在立法院遭到嚴重拖延高達 351 天，甚至出現許多極端不合理的刪減。
烏克蘭總統澤倫斯基周一 (10 日) 表示，他與沙烏地阿拉伯王儲穆罕默德・本・薩勒曼通話時，討論深化防務合作、無人機協議及糧食安全等議題。隨著中東地區安全局勢持續升高，烏克蘭正試圖把多年來應對俄羅斯無人機攻擊所累積的經驗，轉化為與海灣國家深化安全及技術合作的契機。
ETF
全球國防財報公布進入收官階段，美國 AI 國防軟體與國安科技獲利爆發，加上盤面浮上美國飛彈庫存吃緊利多，帶動元大航太防衛科技 (00965-TW) 今 (10) 日開盤跳漲逾 2%，股價重返新高。在美伊衝突曠日廢時下，美國全球防衛面臨防空飛彈庫存快速減少處境，據華府智庫估計，愛國者飛彈庫存較開戰前減少 65%；華盛頓郵報報導，美國國防部副部長日前已致函國防產業，要求加快交付時程與提升產能。
國際政經
美國陸軍在與伊朗持續 5 個月的戰爭期間，已消耗大量全球部署的高精準遠程飛彈庫存。三名了解相關數據的人士表示，引發外界對美軍未來衝突準備程度的擔憂。根據《路透》報導，這些飛彈主要包括美國陸軍的地對地武器，即陸軍戰術飛彈系統（ATACMS）以及精準打擊飛彈（PrSM）。
美股雷達
全球最大國防承包商洛克希德馬丁 (Lockheed Martin)(LMT-US) 正與美國及加拿大礦商洽談採購兩種關鍵礦物，試圖在美國總統川普要求降低對中國依賴之際，替 F-35 戰機、愛國者攔截飛彈及其他武器建立更安全的供應鏈。《路透》周二 (4 日) 援引兩名知情人士消息報導，洛克希德馬丁正與 NioCorp Developments 協商採購鈧，並分別與泰克資源 (Teck Resources) 及 5N Plus 洽談鍺供應。
台股新聞
網通廠合勤控 (3704-TW) 今 (3) 日公告第二季財報，稅後純益達 5.1 億元，季成長逾 3 倍，並較去年同期轉虧為盈；累計上半年稅後純益 6.3 億元，較去年同期轉盈，每股純益 1.55 元 ；合勤控目前除經營電信商客戶，並積極拓展資安、國防等領域。
歐亞股
摩根士丹利近日將南韓股市投資評級由中性上調至增持，認為近期市場經歷的一波「槓桿資金出清」，反而為投資人創造了更好的進場時機，可望藉此布局人工智慧（AI）與工業超級週期兩大主軸行情。由 Daniel K Blake 領軍的摩根士丹利策略師團隊在最新報告中指出，隨著擁擠交易與大規模槓桿平倉告一段落，韓國綜合指數（KOSPI）有機會挑戰 9000 點的目標價位，較目前水位仍有約 36% 的潛在上漲空間。
美股雷達
儘管中東戰事未歇、全球地緣政治風險持續升溫，加上財報表現亮眼，國防類股理應迎來多頭行情，但美股國防相關個股近期表現卻普遍疲軟，與基本面走勢背道而馳。不過分析師指出，在這波修正後，部分大型軍工股評價已跌至具吸引力的水準，其中又以 L3 哈里斯科技 (LHX-US) 最受華爾街青睞。
《MarketWatch》報導，隨著 SpaceX(SPCX-US) 股價持續回檔，其他太空概念股也同步遭遇賣壓。但整體產業走弱的原因，並不只是市場對這家最受矚目的太空公司失去信心。其中一個主要因素是，投資人愈來愈擔心，若民主黨在今年秋季的美國期中選舉後重新掌控眾議院，新的國防支出法案可能將面臨漫長且艱難的審議程序。
台股新聞
「台灣卓越無人機海外商機聯盟」(TEDIBOA) 今 (27) 日宣布，前往英國參加世界三大航展之一「法茵堡航展」，並與英國國防產業協會 (ADS Group) 簽署合作備忘錄，台灣和英國雙邊無人機產業將首度展開正式交流。無人機聯盟說明，據合作協議，台灣與英國將在無人機的研發和行銷上建立產業交流平台，除了參與彼此的國際業務拓展計畫，也進一步探索其它合作可能性，期藉此推動實質合作與雙邊投資。
台股新聞
隨著國防預算持續提升，市場法人普遍認為，航太零組件廠漢翔 (2634-TW) 在軍用和民用業務成長復甦下，今年營運將回升，激勵今 (21) 日股價續亮漲停燈，最高來到 71.5 元平歷史最高價位。法人分析，近期朝野國內無人機產業發展已逐漸取得共識，儘管在預算編列方式和主導機關部分仍存在意見分歧，預估後續在朝野協商後，將提出國內無人機產業發展計畫及藍圖，而漢翔作為國內無人機產業技術來源和製造主要廠商之一，有望取得相關無人機標案，或協助其他得標廠商量產製造無人機。
美股雷達
美國總統川普週一 (20 日) 簽署行政命令，要求國防部全面強化國防供應鏈管理，並收緊承包商向中國等「不可靠外國供應商」採購關鍵礦物與零組件的豁免規定，以降低美國武器生產對海外來源的依賴。新規涵蓋礦物、磁鐵、化學品、鍛造件及軟體等國防相關物資。
台股新聞
行政院提出 2100 億元規模《國防自主無人載具採購特別條例》草案，立法院正在審查，由於未來軍工帶動的龐大新商機受到市場期待，在台股今 (20) 日陷入劇烈震盪之際，仍看到軍工族群表現相對熱絡，漢翔 (2634-TW)、中光電 (5371-TW)、和成 (1810-TW)、寶一 (8222-TW)、亞航 (2630-TW)、龍德造船 (6753-TW)、晟田 (4541-TW) 等均守在紅盤上。
A股港股
國際能源署 (IEA) 周四 (16 日) 發布《全球關鍵礦物展望》報告，警告若中國全面實施稀土出口限制，可能導致中國境外高達 6.5 兆美元的下游產值面臨風險。中國作為全球最大的稀土生產國，於去年 10 月擴大了出口管制範圍，涵蓋更多材料並引入新的許可要求，雖隨後同意推遲一年執行，但其潛在影響已引起國際高度關注。
台股新聞
工業電腦廠融程電 (3416-TW) 表示，受惠國防軍工接單強勁，以及邊緣 AI 雙引擎驅動，帶動營運進入全新上升循環，預期全年營運雙位數成長，因應美國長單與無人載具需求暴增，也加快擴大美國生產製造布局。融程電 6 月營收 4.15 億元創歷史單月新高，月增 11.8%，年增 24.3%，第二季營收 11.76 億元，為單季歷史新高，季增 24.2%，年增 42.2%；上半年營收 21.23 億元，也是同期最佳，年增 30.4%。