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4月9日 據國家發改委網站訊息，發展改革委正在研究編制首都經濟圈一體化發展的相關規劃。今日京津冀一體化板塊整體上漲，截止發稿，北京板塊上漲0.88%；天津板塊上漲0.77%；河北板塊上漲1.24%。個股方面，安控股份(行情,問診)、九安醫療(行情,問診)、廊坊發展(行情,問診)漲幅居前。
按照國家“十二五”規劃綱要的要求，為加快推進京津冀協同發展，國家發展改革委正在會同有關部門和地方研究編制首都經濟圈一體化發展的相關規劃，規劃范圍包括北京市、天津市和河北省。
京津冀地區是中國東部地區三大經濟增長極之一，在全國發展中具有重要引領作用。加強規劃引導，推進首都經濟圈一體化發展，有利於實現京津冀優勢互補，推動環渤海地區經濟轉型升級。
發改委表示，規劃編制將以習近平總書記的重要講話為指引，堅持以解決重大問題為導向，在明確區域戰略定位、進一步優化首都功能的基礎上，充分發揮三地的比較優勢，重點就完善重大基礎設施建設、統籌產業版面、提升創新驅動能力、加強生態建設和環境保護、推進基本公共服務均等化、深化改革擴大開放、構建區域合作發展機制等方面，提出工作思路和操作措施。規劃將根據編制工作進展情況適時出臺。
冀東水泥：業績有望迎來向上拐點
隨著京津冀一體化的提速，水泥行業也受到市場的廣泛關注。在京津冀生產水泥的上市公司冀東水泥（000401.SZ）股價開始上漲。公司每股價格從3月10日的7.15元低價開始一路上行，至4月3日，公司股價已經漲至每股9.16元，期間最高攀至10.18元，最高漲幅為42.38％。
“冀東水泥近期股價大漲與京津冀一體化加速有著直接關係，市場預期京津冀一體化加速將會對公司水泥、熟料銷量有拉動作用。”一位市場人士對《媒體（博客，微博）》記者表示。
申銀萬國分析師王絲語預期，首都經濟圈規劃6月左右出臺，帶動交通基礎設施重塑，使該地區擁有一個立體化的、網狀的交通轉乘體系，當前的缺口還很大，尤其河北基礎投資建設有望加快。
“京津冀城市群的建設、保定廊坊首都功能疏解及核心區生態建設需要加大城市間的基礎設施建設，有利於水泥建材需求的提升。”東興證券建筑行業分析師趙軍勝對記者表示，冀東水泥屬於華北水泥龍頭企業，約有33％的水泥產能在京津冀地區，將成為京津冀建設一體化的受益者。
值得注意的是，華北區水泥供需正在出現一些積極變化。
王絲語在3月26日的研究報告中表示，在環保壓力下，小粉磨站逐步退出，目前石家莊已集中拆除35家水泥企業，減少水泥產能1850萬噸，約占全市總產能40％，本周保定水泥企業銷量均比去年同期明顯改善，某家企業日銷量可達12000噸，去年同期僅4000~5000噸/日。其預計，地方企業大多預期2014年2季度后工程需求量較去年會有大幅度增長，主要因京石高速、石家莊地鐵、石濟高鐵、西阜高速、邢衡高速等多個項目或將陸續開工。供給端來看，鹿泉、平山地區粉磨能力基本已全部拆除，后期仍需觀察唐山地區拆除力度。雖然區域價格仍維穩，需求逐步回升疊加供給能力大幅收縮正傳遞出一些積極信號。
對於京津冀一體化對公司的影響，冀東水泥一位內部人士對記者表示，目前還無法判斷，公司已經沒有庫存。
受需求增加的影響，冀東水泥業績也出現大幅好轉。
2013年上半年，公司實現營業收入65.51億元，同比增長2.68％，而實現歸屬於上市公司股東的凈利潤為-1.66億元，同比大幅下滑248.82％。公司表示，局部水泥市場供需失衡，需求疲弱，公司主產區價格較去年同期有較大幅下滑。
而在冀東水泥2013年度業績預告中，公司表示實現歸屬於上市公司股東的凈利潤3.06億~3.60億元，同比大幅增加70％~100％。對於業績大幅增加的原因，公司表示因為水泥及熟料單位成本同比下降，同時水泥及熟料銷量同比增加。
增值稅返也是公司業績改善的主要原因。截至2013年11月公司累計退稅2.14億元，華泰證券（行情，問診）分析師周煥預計，公司四季度單季度退稅1.5億元以上，2013年全年增值稅返還約占凈利潤的80％。
值得注意的是，華北地區因空氣質量差而臨近首都，當地政府壓力較大。環境保護部簽署《大氣污染防治目標責任書》，京津冀地區2014年PM2.5年均濃度目標為下降25％。
“2014年短期停窯政策或超預期，采取行政手段階段性關停中小企業進行整改的情況將時有發生。”周煥表示，華北地區水泥供給收縮速度加快、力度加大，將推動水泥價格較快和較大幅度上漲，冀東水泥業績有望迎來向上拐點。
建筑材料
直接受益於京津冀一體化投資建設加速。京津冀一體化作為城鎮化的“排頭兵，正逐步進入實質性推進階段。而其必將進行交通和工業園區的基礎設施建設。這將有利於建筑材料行業。
相關概念股：
冀東水泥、金隅股份、東方雨虹（行情，問診）、偉星新材（行情，問診）。
凱美特氣（行情，問診）：搭上“霧霾”治理順風車
凱美特氣（002549.SZ）並不屬於京津冀板塊，但是很可能通過一紙協議，搭上京津冀一體化的“順風車”。
3月20日晚間，凱美特氣公告稱，公司與遷安市政府、中科院唐山科學發展研究院簽訂了《“清潔城市”發展戰略合作協議》。協議規定：1）凱美特氣在遷安市建設工業尾氣綜合高效利用工廠，全面接收鋼鐵、化工等企業尾氣；2）凱美特氣將負責工業尾氣綜合高效利用的運營、銷售等工作；3）爭取2014 年部分項目啟動建設，三年內覆蓋主要工業尾氣；4）中科院唐山科研院向遷安市積極推介國內外先進的技術和經驗。
遷安市隸屬於唐山，鋼鐵水泥企業眾多。鋼鐵企業中包括首鋼遷鋼、軋一鋼鐵、 燕山鋼鐵、九江鋼鐵等大型鋼鐵企業。公開資料顯示，其鋼產量在4000 萬噸/年以上，世界城市排名前十，當地大氣污染也比較嚴重。
2011年2月上市的凱美特氣，其主營業務為從煉廠廢氣中擷取二氧化碳、可燃氣體、稀有氣體等進行銷售。據其2013年業績快報顯示，2013年其實現營業收入1.87億元，同比增長45.61％，凈利潤5416.42萬元，同比增長32.82％。
而凱美特氣的這紙協議，無疑為其參與京津冀地區的霧霾治理打開了想象空間。同時也引來了一些券商的追捧。據《媒體（博客，微博）》記者不完全統計，僅在2014年年初，就有6份關於凱美特氣的研究報告出爐，其中僅信達證券就出爐了三份關於凱美特氣的報告，並均給予其“增持”評級。此外，興業證券（行情，問診）也兩次推出報告，並給予凱美特氣增持評級。
信達證券在報告中表示，凱美特氣與遷安市的“清潔城市”戰略合作對公司的業務體量提升較大，為公司的可燃氣業務加速再添一把旺火。
“京津冀一體化過程中，環保行業的機會可能比其他受益行業會稍差一些。主要是2013年國家對於環保的投入計劃以及市場的炒作情況，基本已經達到一個尖峰。”深圳一位私募人士向記者表示。
而事實上，從今年年初至今，凱美特氣的股價已經大幅上漲。2014年1月2日，即本年度的第一個交易日，其最低價為15.27元/股；3月24日，其股價最高已達到了26.39元/股。不到兩個月的時間，其股價漲幅已經達到70％以上。
該私募人士提醒到，2014年2月其大股東限售股解禁，為此其股價目前面臨大股東拋售的風險。
環保
京津冀地區環境治理，特別是霧霾治理將利好一些環保股。
相關概念股：
凱美特氣、津膜科技（行情，問診）、雪迪龍（行情，問診）、碧水源（行情，問診）、先河環保（行情，問診）。
東旭光電（行情，問診）：產業集群新機會
京津冀一體化加速並上升至國家戰略層面，引爆了北京周邊縣市的建設開發進程。3月26日，東旭光電發布公告稱，日前大股東東旭集團與廊坊市永清縣政府簽訂協議，擬與河北融投置業合作開發臨近北京新機場的30平方公里土地，打造永清融旭產業園區，並力爭經5年~10年發展，使該園區內形成科技環保型產業集群。
上市公司東旭光電主營業務除了平板顯示玻璃外，建筑安裝和城鎮化建設也是其主要業務之一。
根據上述協議，擬開發的土地區域位於北京新機場臨空經濟區內，距正在建設的北京第二機場僅15公里，區位優勢明顯。隨著北京新機場選址已定，河北省正在加緊規劃一個包含核心區、集聚區、輻射區三個圈層的臨空經濟區。由於永清縣位於臨空經濟區的核心區，相關服務產業園區建設加緊推進中。
作為永清融旭產業園區建設的參與企業，東旭集團將發揮在光電行業的領軍優勢，打造光電一體化的產業鏈，構建新能源、新材料、光電節能為核心的產業基地。據介紹，東旭集團參與永清融旭產業園建設，除了對其城鎮化建設業務板塊帶來明顯的促進作用外，也將對其旗下節能照明、綠色建筑等產業帶來極大的提升和促進，各業務板塊有望同步受益。
“這是一個值得注意的信號，特別是河北融投的背景、強大的實力及融資能力，雙方的合作將再造一個東旭光電。”多家機構人士指出，“東旭光電在智慧城市和基礎設施上有許多獨到的產品和技術，京津冀一體化將推動產業轉移和大量人口的遷移，新型城鎮化有望在河北多地實質性推動，這將帶來巨大的市場需求，這也將成為東旭光電未來業績重要的新的增長點。”
多家知名券商分析師指出，東旭光電去年完成了50億元的增發，隨著多條生產線的點火投產，產品認證周期的大幅縮短，公司今年的業績有望實現爆發式增長。特別是公司與美國康寧公司達成和解，技術上潛在的不確定性消失，為公司后續拓展和做大做強創造了有利條件。
“東旭光電的潛力已經顯現，后續的多條生產線的注入沒有懸念。”市值管理專家，經倫傳成（北京）投資咨詢有限公司總經理胡延庚表示，“從過去公司陸續披露的公告來看，公司的產品認證周期大幅縮短為3~6個月，良品率顯著提升。同時，公司在智慧城市的經營上也開始開花結果，特別是公司所處在河北，隨著京津冀一體化戰略的深入推進，未來獲得大量訂單順理成章。”
產業園區
園區開發和運營企業可能受益於京津冀地區產業結構調整升級。
相關概念股：
東旭光電、海泰發展（行情，問診）、華夏幸福（行情，問診）、空港股份。
唐山港：受益於經貿大爆發
唐山港（601000.SH）作為京津冀一體化概念股，其背后有著雙重的投資邏輯。
一方面，在京津冀一體化的背景下，唐山港的區位優勢明顯；另一方面，有分析稱，唐山港也將成為鐵礦石進口最受益的投資標的。
事實上，在資本市場，唐山港已經受到了資金的關注。短短十幾個交易日，其股價幾近翻倍。
從3月11日至4月3日，唐山港的股價每股已經從最低的2.75元，漲至3月27日的5.3元。
對於股價上漲的原因，唐山港董秘辦人士表示並不清楚。但其股價的上漲或許與京津冀自貿區的訊息相關。
近日有訊息表示，京津冀自貿區規劃有望出臺。而無論結果如何，業內人士認為河北沿海地區一定是發展重點。
華泰證券在報告中表示，該區域區位優勢顯著，具備較好工業基礎、資源稟賦和交通系統，具備發展外向型經濟條件，有望成為河北、乃至整個京津冀經濟增長核心。
而身處其中的唐山港亦可能因此受益。
唐山港在2013年年報中，對自身優越的地理位置也給予了肯定。“唐山港集團所在的京唐港區位於環渤海經濟圈的中心地帶，距渤海灣出海口最近之點，水深岸陡，不凍不淤，自然條件優越，區位優勢顯著。並表示，“具有發展外向型臨港工業的地域優勢。”此外，其在年報中也表示，其背后擁有便利的交通網絡和優越的經濟腹地。
據《媒體（博客，微博）》記者了解，唐山市此前已明確提出要加快港口建設，京唐港區要打造成為中國北方重要的國內外貿易出海口和集裝箱樞紐港。
雖然，目前唐山港主要經營港口裝卸中轉業務，以及以煤炭、礦石、鋼材為主的大宗商品運輸、物流貿易業務，與國內外經濟環境密切相關，受經濟周期影響較大。但是在2013年其業績依然實現了穩定增長。
據唐山港2013年年報顯示，2013年其實現營業收入46億元，同比增長15.2％；歸屬於母公司的凈利潤8.9億元，增長37％。
“以焦煤為例，目前河北省是全國最大的焦煤進口省。河北的焦煤主要通過京唐港口進口，若鋼產量增長穩定，京唐港的焦煤吞吐量也將保持穩定增長。”一位不愿具名的分析師向記者表示。據該分析師介紹，從2010年以來唐山港的焦煤吞吐量一直保持穩定增長。
“未來三年海外礦山將進入產能集中釋放期，我們判斷2014 年起鐵礦石價格波動中樞將下移，進口礦將逐步替代國內高成本礦。”國泰君安則在報告中表示，鐵礦石價格下跌觸發的進口替代，唐山港將成為最受益的投資標的。
交通物流
目前京津冀地區發展水平差別較大，隨著產業、人口的轉移，構建現代化交通網絡系統將變得更加緊迫，加之三地產業結構的調整，必會加大一些交通物流股的想象空間。
相關概念股：
唐山港、中儲股份（行情，問診）、天津港。
廊坊發展：地產業務尚待注入
近日，受京津冀一體化加速訊息的刺激，廊坊發展（600149.SH）股價呈現直線上升。公司每股價格從2月24日5.21元漲至4月3日的10.79元，漲幅高達107.10％，成為京津冀一體化概念中漲幅最高的個股。
然而《媒體（博客，微博）》記者發現，廊坊發展本身並沒有房地產業務，而市場資金熱情依舊的原因是對其大股東房地產業務注入的預期。
自1999年上市以來，廊坊發展先后經歷過6個股東，分別為邢臺機械軋輥（集團）有限公司、華夏建通科技開發集團有限責任公司、海南中誼國際經濟技術合作有限公司、北京卷石軒置業發展有限公司、廊坊市國土土地開發建設投資有限公司、廊坊市國土土地開發建設投資控股有限公司。
在股東更迭的過程中，廊坊發展也經歷了不斷的更名，其主營業務多次變化。
一位分析師對記者表示，在公司更名為廊坊發展后，公司的主營業務相對較雜，與房地產並沒有直接的關係。
廊坊發展2013年年報顯示，公司當年實現營業收入為5163.02萬元，同比增長94.56％，實現歸屬於上市公司股東的凈利潤為-5062.89萬元，同比下滑915.74％。在公司營業收入中，公司產品銷售業務為4618.15萬元，咨詢業務為172萬元，租賃業務為108.69萬元，委貸業務為264.17萬元。
“公司的產品銷售主要以鋼材貿易為主，其中租賃業務為地產出租，但規模很小。”廊坊發展一位內部人士對記者表示，在一定程度上公司目前並沒有房地產業務，所以京津冀一體化對公司業績有多大影響，目前還無法判斷。
值得注意的是，在2013年，為從根本上解決經營與發展問題，廊坊發展與公司大股東廊坊市國土土地開發建設投資控股有限公司（以下簡稱“廊坊控股”）旗下公司廊坊市國土土地開發建設投資有限公司（以下簡稱“廊坊投資”）等有關各方論證和協商，擬進行發行股份購買資產及配套融資的重大事項。
資料顯示，廊坊投資成立於2009年3月9日，注冊資金4億元。公司的主要經營范圍是園區開發建設、土地一級開發、舊城改造、保障房建設、新民居建設、全市重點工程建設等。但由於受到最新的監管政策及各種因素的綜合影響，重大資產重組條件尚不成熟，本次重大資產重組在2013年底被迫終止。
2013年12月3日，廊坊投資將其持有的公司5005萬股股份全部過戶給廊坊控股，占本公司總股本的13.17％。此次股權轉讓完成后，廊坊控股成為公司的控股股東。
上述廊坊發展人士表示，上述重組涉及到控股股東的資產借殼上市，但由於證監會在2013年底將借殼上市的條件等同於IPO，導致注入條件不成熟。
有市場人士表示，目前廊坊發展本身的業務發展已經陷入困境，未來隨著條件的成熟，廊坊投資借殼上市還將會擇機進行。
房地產
直接受益於人口遷移。北京房價高企、交通擁堵，人口向河北地區疏解，河北環京地區房地產發展空間大。
相關概念股：
廊坊發展、榮盛發展、萬通地產（行情，問診）、首開股份、寶碩股份（行情，問診）。
福成五豐（行情，問診）：農業“地主”的一體化機會
“實現京津冀協同發展是國家重大戰略，農業協同發展是重要方面。”3月24日，農業部部長韓長賦在天津調研時指出：“國家將加大政府支援力度，積極發展都市型現代農業。”
“為京津冀地區、特別是首都市民的餐桌奉上健康安全的營養食品是我們義不容辭的責任。”談及時下最為火爆的京津冀一體化，4月2日，福成五豐董秘宋寶賢顯得很低調，“夯實農業發展基礎，打造知名餐飲連鎖品牌。除了在已有的主營上精耕細作外，福成五豐要在京津冀一體化、特別是三河新的城市發展中發揮上市公司的資源優勢，緊緊地參與這一歷史進程。”
利潤增長超五成
盡管離4月12日的年報發布尚有一些時間，但福成五豐還是以凈利潤增長超過5成傲視食品類公司。
據福成五豐1月20日發布的業績快報，公司2013年實現凈利潤8921.54萬元，同比增幅52.92％，每股收益0.22元。
報告期內，福成五豐實現營業總收入10.3億元，同比增長6.21％。公司稱，其奶牛養殖分公司牛奶產量及肉制品分公司產品銷量期內均有增加，且銷售價格增長，同時速食品銷售市場穩步增長，都提升了營業利潤。此外，福成五豐還出售了部分資產，為利潤總額的增長增加了份額。
“在去年餐飲業消費整體下滑的大背景下，福成五豐實現凈利潤同比增長50％實為不易。”世紀證券研究員李云光稱，“凈利潤的增長表明福成五豐在產品質量控制和銷售渠道建設上取得了長足進步。”
2013年12月14日，福成五豐完成了對福成餐飲和福成食品的定增收購。至此，公司全產業鏈打通。
“收購福成餐飲后，公司把經營終端市場作為未來發展方向。經營戰略的轉變不僅可以緩解肉牛散養對公司發展的制約，而且依靠高品質的產品為終端市場提供安全、健康食品，實現從品牌牛肉到品牌火鍋的無縫對接，抓住目前大眾餐飲快速發展的行業機會，充分發揮整合效應和協同效應，公司將面臨新的發展機遇。”李云光指出。
“資產注入后，福成五豐的盈利能力將更加突出。”英大證券研究所所長葉旭晨表示，“根據注資時的審計報告，僅福成肥牛火鍋，每年就將貢獻凈利潤超過4000萬元。保守估計，公司2014年業績將增長超4成。”
據悉，今年以來，北京市領導多次強調，北京將力推京津冀農業協同發展，繼續支援京津冀外埠蔬菜生產基地建設，發展一批畜禽、水產品外埠基地，提高農產品（行情，問診）控制率。農業產業化中，京津冀區域的公司食品類公司還有三元股份（行情，問診）、順鑫農業（行情，問診）等。
資料顯示，福成五豐位於距離北京僅一河之隔的三河市，是一家主要從事奶牛及肉牛飼養、飼料加工、肉牛屠宰、食品加工等業務的公司，是國家九部委聯合認定的農業產業化國家重點企業之一。公司在三河有2個養殖場，占地1200畝。
同時，福成五豐還是麥當勞牛肉供應商。
一體化契機
3月26日，河北省出臺推進新型城鎮化意見，廊坊市被定位為生態走廊，著力發展高階的環保型新興產業。包括北京通州區、河北三河、香河、大廠等“北三縣”在內，這塊被稱為“京東新區”的地方，未來將是北京的“浦東”。
此前，媒體報導顯示，在京津冀一體化戰略規劃中，三河市——這個京東新區的核心城市將成為中國的物流、大數據和資訊中心。
據悉，未來大物流、大數據和大資訊三大中心都將落戶三河。這一戰略定位吸引了騰訊、阿里巴巴等兩大網絡巨頭。
面對千載難逢的歷史機遇，福成五豐將積極應對。筆者從公司方面獲悉，除了繼續深耕新型都市現代農業外，如何承接北京的產業轉移，借勢發展成為公司的頭等大事。
除了養殖和食品加工業外，福成五豐大股東還在三河從事房地產開發和殯葬業，上述兩個產業已頗具規模。根據未來三河的新定位，大股東有意加大房地產投資並適時切入養老業，養老地產將是公司發力的方向。
“養老服務與現代休閑農業正是福成五豐需要深耕細作的產業，也是公司轉型升級的方向。從地產、養老服務，提供健康食品和殯葬，幾乎涵蓋了老年人的所有需求。”市值管理專家、經倫傳成（北京）有限公司總經理胡延庚說，“大股東在培育好相關產業后可注入上市公司，或者直接以上市公司名義進行，這不僅給公司帶來新的利潤增長點，也將極大地提升公司估值。”
“福成五豐將受益於三河的巨大發展。”葉旭晨指出，“作為當地唯一一家上市公司，福成五豐在三河有1200畝土地儲備，未來升值潛力巨大。此外，公司去年完成的定向增發，打通了全產業鏈，為后續的資本運作騰出了空間。”
“盡管身為河北的上市公司，但福成五豐的主要市場卻是在北京，其福成肥牛系列食品和火鍋更是為北京市民津津樂道，成為橫跨京津冀三地最知名的食品品牌。”胡延庚說，“福成五豐目前市值不到30億元，作為一家處在首都核心圈的食品連鎖企業，其價值被嚴重低估。在京津冀一體化的巨大戰略機遇面前，公司如能搶抓機遇，將打開巨大的發展空間。”
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