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全國政協委員、中國工商銀行副行長張紅力近日commit了《健全中國黃金市場》的提案。在提案中，他指出黃金市場黃金市場是現代金融市場體系的重要組成部分，加快中國黃金市場的進一步發展對整個產業的發展至關重要。隨著我國成為全球黃金生產與消費第一大國，中國黃金市場的地位和重要性與日俱增。未來，需要通過進一步加快產品創新、完善市場規則、提升市場國際化發展程度，使中國黃金市場更好地發揮資源設定功能，發揮對國內經濟建設和金融穩定的重要作用。
附提案全文：
黨的十八屆三中全會通過的《中共中央關於全面深化改革若干重大問題的決定》提出推進國家治理體系和治理能力現代化，明確提出在未來經濟發展中要發揮市場在資源設定中的決定性作用。黃金市場是現代金融市場體系的重要組成部分，是中國金融市場走向國際的重要途徑之一，進一步加快中國黃金市場發展，讓國內產業鏈企業通過市場參與國際競爭獲取資源，對於整個產業發展至關重要。自2002年上海黃金交易所成立以來，國內黃金市場體系不斷完善，初步形成了場內與場外、現貨與期貨市場共同發展的現代黃金市場格局，構建了上海黃金交易所、上海期貨交易所，以及商業銀行黃金業務協同發展的成功模式。隨著我國成為全球黃金生產與消費第一大國，中國黃金市場的地位和重要性與日俱增。未來，需要通過進一步加快產品創新、完善市場規則、提升市場國際化發展程度，使中國黃金市場更好地發揮資源設定功能，發揮對國內經濟建設和金融穩定的重要作用。
一、中國黃金市場存在的問題
（一）黃金市場功能尚未全面發揮
一是目前中國黃金市場（包括上海黃金交易所、上海期貨交易所、商業銀行黃金業務）產品相對較少，特別是缺乏為企業提供套保、對沖等服務的金融產品（如：目前只能提供遠期對沖產品，尤其欠缺人民幣計價的期權類的產品）。二是交易時間與國際不同步。雖然目前金交所已開放夜市交易，但每日交易時間與國際市場仍不完全同步，不利於及時規避市場風險。三是金交所交易費用仍較高，盡管金交所在2013年下調了各項交易手續費率，但與上海期貨交易所以及國際同業機構比較，交易成本相對較高，影響了場內交易的活躍程度。
（二）市場監管和規範有待進一步加強
一是目前市場監管過度與缺位現象並存。市場運行存在人民銀行、證監會、工商行政管理部門“多頭監管”的問題。而與此同時，2010年人民銀行等六部委《關於促進黃金市場發展若干意見》中要求制定的《黃金市場管理條例》卻遲遲未能出臺，存在制度缺位現象。二是對交易所、商業銀行的產品創新支援力度不足，特別是對創新滿足實體產業套保避險需要的金融產品支援力度不夠。三是稅收政策困擾市場發展。一方面目前對黃金首飾征收5%-10%消費稅的做法抑制了消費的積極性，另一方面目前對商業銀行開展黃金自營回購業務征收17%增值稅的政策不利於商業銀行做大回購業務，使黃金資產難以在規範市場內的有序流通。四是對商業銀行黃金業務監管靈活性不夠。目前對於商業銀行具有商品屬性的黃金業務采取與貨幣信用業務相同的監管方式，在產品定價、運行管理、交易支付等多方面產生了許多不適應性，影響了業務做大做強。
（三）市場國際化程度亟待提升
我國雖然已成為全球最大的黃金生產國和消費國，但在全球聯動的黃金市場體系中的地位與目前供需規模不相匹配，很大程度上與實物黃金供需的匯集流轉密切相關。經過多年發展，我國已經具備了建設國際性黃金交易中心的條件，應當積極抓住國家建立上海自由貿易試驗區的歷史機遇，鼓勵上海黃金交易所、上海期貨交易所盡快在自貿區內開設國際板交易平臺，並不斷豐富業務品種，加快提升市場國際化程度。
二、發展中國黃金市場的建議
（一）加快健全市場監管體系，保持市場健康發展
一是加快制定出臺《黃金市場管理條例》，建立健全黃金市場投資交易相關法律法規，指導和規範黃金市場有序發展。二是建議針對黃金等貴金屬的商品屬性，優化適應商品業務特點的監管模式，特別是要優化在黃金展示、銷售、支付、物流等環節的監管要求。三是建議推出有利於黃金市場發展的優惠稅收政策，具體是：減免黃金首飾消費稅，鼓勵民間黃金消費。明確商業銀行可以比照黃金生產經營企業，享受在金交所場內交易自有存入黃金的增值稅即征即返的優惠政策，鼓勵回購業務發展。
（二）進一步豐富交易品種，優化市場功能
一是建議監管部門鼓勵支援交易所與商業銀行開發具有資金設定、避險保值功能的金融工具，幫助廣大投資者以及產業鏈企業實現金融資產保值增值，以及原料和產品保值增值、主動規避和管理風險的功能。二是進一步擴大市場參與主體范圍，從政策層面鼓勵各種基金、保險、社保、養老等資金進入黃金市場，擴大市場容量。三是要進一步降低黃金交易手續費率，降低客戶交易成本，吸引更多投資者進入，活躍市場交易。
（三）抓住國家建立上海自貿區政策機遇，加快國際黃金交易中心建設
上海黃金交易所近期出臺了國際交易平臺總體方案，將面向境內外機構與個人投資者在上海自貿區內建立人民幣計價的黃金現貨交易平臺和結算體系，允許交易項下人民幣資金跨境劃付並設立交割倉庫。上海黃金交易所國際板塊的推出，將為境外離岸人民幣帶來新的投資渠道，並直接與黃金這一具有貨幣屬性的關鍵商品掛鉤，勢必將對人民幣擴大境外流動規模、加速成為全球范圍的主流投資儲備貨幣帶來深遠的影響。建議從國家戰略的高度出發，配合上海自貿試驗區的建設制定出臺支援上海建設國際性黃金交易中心的具體政策措施，充分發揮上海黃金交易所、上海期貨交易所及商業銀行三大市場主體的合力，爭取在黃金倉儲物流、實物交割、人民幣跨境結算、金融市場體系建設等方面取得突破，真正建成境內外投資者有效參與的國際化交易平臺。
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