《大行報告》大摩：聯通(00762.HK)去年第四季利潤率受壓 降今年每股盈測1.5%

大摩報告指，聯通(00762.HK)去年第四季EBITDA及EBIT較該行估計低3%及14%，盈利則較該行估計高2%。管理層給出2014年資本開支指引為低於800億元人民幣，較該行估計的850億元人民幣低，印證該行觀點認為，聯通的HSPA技術優勢使其在4G周期面對的資本開支壓力最小。

該行降其今年每股盈測1.5%，主要因為移動服務收入和EBITDA利潤率受壓，目標價維持13.5元不變，評級「增持」。(hi/t)

阿思達克財經新聞

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