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美元一夜回到解放前金銀返回上箱體運行

鉅亨網新聞中心2014-01-24 13:42

外匯市場：

訊息面上，歐元區1月Markit制造業PMI初值為53.9（上月終值52.7），超出此前預期，為2011年5月來最高。此外，歐元區綜合產出PMI創31個月來新高；服務業PMI為四月來新高，制造業產出指數則創33月新高。Markit報告顯示：截止2014年1月，歐元區私營部門經濟已連續七個月實現增長，增速為2011年來之最。從地區看，德國的增長依舊強，法國的衰退則有所減緩；其他地區的經濟形勢也開始進一步好轉。雖然就業人數仍在小幅地下滑，但並不影響整體經濟的向上趨勢。畢竟從2011年12月以來，歐元區的失業人數就在一直增加，但從失業率角度來看則有了很大的改觀。數據公布之后，歐/美大漲。

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上周美國首次申請失業救濟人數（首請）並沒有如市場預期那樣明顯回升，在前值略有下調后僅環比增加1000人。同時，較單周首請受季節性因素影響更小的四周均值明顯下降，一周后續申請失業救濟人數（續請）再次更新六個月來最高記錄。目前變化最大的當屬緊急失業救濟（EUC）項目於今年1月1日到期。這意味著，從今年開始，美國政府不會發放任何EUC救濟金，此前137萬領取EUC的失業者現在均不會計入每周首請統計數據，美國的勞動力參與率可能因此進一步下降，失業率隨之再下滑的可能性增加。

美元昨日暴跌近80個基點，一夜回到解放前。這樣的暴跌在外匯市場也屬罕見。人們尋求美元暴跌的因素。從訊息面或者基本面上應該找不到直接的原因。很可能是資金流的關係或者大戶操作的關係。筆者注意到，雖然下周市場普遍預期美聯儲要繼續縮減QE，不過美國的10年國債收益率繼續下行。美10年期國債收益率跌至2.759%，跌穿100日移動均線似乎暗示著什么。筆者在昨天下午微博和工作室指出，美元可能趨勢性走壞，轉為逢高做空為主。無論如何，技術上，昨日美元一舉擊穿所有重要的均線和支撐。顯示后市走勢不樂觀。當然暴跌之后，今日出現一定程度的反彈也屬正常。美元目前壓力80.60、80.70，支撐80.40、80.20，操作上逢高做空為主。貨幣分化明顯，澳元和加元昨日還是創出新低，不作為做多首選。歐系貨幣可以重點考慮。歷史數據表明，第一個長陽之后，繼續大漲的幾率較小，因此應該在出現調整之后做多的思路。

現貨金銀：

訊息面上，湯森路透GFMS黃金調查顯示，2013年中國黃金需求達到1189.8噸，同比大增32%，較2003年增加了五倍。2013年中國超越印度，成為全球最大黃金消費國，主要由於珠寶首飾、熊貓金幣和小金條購買量激增。2013年，印度黃金消費增長了5%至987.2噸，由於新的進口關稅和限制政策，印度黃金需求被抑制了。中國黃金需求則不剎車式地增長。不過考慮到印度黃金走私的因素，印度黃金實際需求應超過公布數據很多。實物需求對於金價構成支撐。據CNBC報導，印度國大黨主席Sonia Gandhi1月23日致信商務部，尋求降低黃金進口關稅。據路透社的報導，國大黨（執政黨）本月早些時候已經在考慮廢除進口商留出20%的黃金用於珠寶再出口規定以及10%的進口關稅。對於黃金上漲構成利多。

技術上，黃金和白銀出現明顯上漲，陽線報收。不過黃金和白銀出現強度不一樣。黃金長陽線報收，而白銀則是中陽，且上影線比較長。黃金強於白銀主要原因是訊息面上對於黃金需求的增加利多黃金。且1月份為黃金實物需求旺季，對於金價有支撐。當然昨天黃金和白銀大漲，最直接的觸發因素是美元的暴跌所導致的。近日筆者指出黃金上箱體的底邊是1233美元不宜跌破，跌破則看1210美元。昨日上午最低出現1231美元，不過下午開始的上漲使得黃金站穩於1233美元。后市黃金有望沖擊新高點。不過目前黃金的重要的壓力位在1260美元，黃金是否能在今日過這個壓力是有很大不確定性的。積極的甚至還可以考慮做空黃金。而白銀的關鍵位置在19.80美元，昨日指出如果收盤低於19.80美元，則后市不樂觀了。目前看白銀上檔壓力也十分明顯，20.30美元，日內有效越過的難度比較大。白銀壓力20.30-20.40，可以考慮逢高做空為主。最近兩天黃金白銀和美元呈現反相關性特點，值得繼續關注。