做好財富管家用心陪伴 助力客戶富過三代

口述/董紅艷 整理/任倩

財富管理，是一項挑戰心理的事業。而我已經準備好，要陪伴我的客戶在這條路上走得更遠。

初識財富管理

周末的午后，我如常來到c女士家的客廳，與她交流這一周的財經訊息以及對她的投資組合進行回顧。認識c女士的六年間，周末在她客廳會面這一習慣風雨無阻，從未動搖。六年前，不到五十歲的c女士經營著一家頗有規模的連鎖飯店。餐飲行業是勞動密集型行業，除了新開分店之外，很少有大額固定投資。c女士經營有方，飯店的生意非常紅火，資金周轉很快，流動資金也很富裕。當時，她的兒子正值高中畢業，聰明懂事的他已經收到英國的大學錄取通知書，準備出國留學。

留學不是小事，盡管c女士完全可以負擔孩子的開支，但面對一系列繁瑣的手續，不懂英文的她還是感到為難。這時，她通過朋友找到了熟悉這些流程的我進行咨詢。我認真地為她詳細講解了所有的流程，對於一些復雜的表單和手續，我還陪她一起填表和辦理。有一次，一個非常緊急的檔案需要她立刻簽收和回復，為了節省時間，我就在周末打車趕到她家。那時來開門的，正是她的兒子。

交接完檔案之后，c女士便與我交流了一下各自的生活和工作。當時，我提醒她，美國的次貸危機可能會造成全球性的影響，並且可能會影響到實體經濟。在投資上，要留意資產設定，做好“過冬”的準備，這樣才能控制風險。c女士說，這是她第一次意識到，除了努力經營飯店之外，財富的保值與增值也同樣需要經營。

當時，二級市場正如火如荼，c女士也把大量的流動資金投入了二級市場，大半年里收獲頗豐。聽了我的建議，她開始逐步減持，回籠資金，並繼續尋找新的投資機會。

此后，便有了我與她之間每個周末的定期會面。我與她交流經濟的趨勢、投資的熱點、各個不同行業的特征。聰明好學的她很快便開始主動關注財經新聞，學習各類金融產品的知識。每一次會面，她都會提出自己對於近期經濟形勢的看法和判斷，也會耐心聽我解答。根據她當時現金富裕、飯店占用資金也少的情況，我建議她將從二級市場回籠資金的50%購買固定收益產品，以保證本金的安全和穩定的收益。其余的資金，除了預留一部分辦理定期存款以保證孩子的留學生活費用，我建議她暫時投資於周期短、申購贖回靈活的現金管理類理財產品，在獲得一定收益的同時保持資金的流動性，以便在不斷變化的經濟形勢中可以捕捉投資機會。此外，由於她的孩子即將留學，我建議她對於海外的房地產市場保持關注，可以在價格大幅下跌時考慮買入。

成為財富管家

次貸危機最終演變成了金融危機，並且跨越重洋波及到了我國的實體經濟。不僅股市一瀉千里，飯店的生意也明顯減少。由於前期做好了準備，c女士在二級市場上並沒有遭受大的損失，在生意清淡的時候也沒有感到資金的壓力。

但是，生意冷淡影響了c女士的心境，一生勤勞好強的她對事業的挫折感到沮喪，甚至考慮過關閉一些已經在虧本經營的門店。這時，我提醒她，危機從來都是將機遇蘊含在風險之中的。在實體經濟下滑時，資產價格也會隨之大幅下跌，這時如果持有現金，是個買入資產的好機會。由於金融危機造成的經濟衰退，使整個餐飲行業都受到了重創，因為資不抵債而無法經營的店鋪不計其數。但是，餐飲行業畢竟是有剛性需求的產業，不會永遠蕭條下去，經濟稍一回暖，就會有起色。因此，我建議c女士，如果在總體上能夠維持盈利，那么不僅不應該去關閉門店，反而可以考慮去收購更多門店，因為現在門店的價格一定很低，甚至可以考慮向產業的上下游發展，去收購或者投資一些旅遊地產或者農業項目。

我的建議令c女士重新找回了事業的熱情。於是，我們一起仔細研究了可能的收購標的和方案，並且逐一對潛在收購項目進行考察。最終，c女士對一個農場項目產生了濃厚的興趣。農場是餐飲行業的上游，可以為c女士的飯店提供優質的特色食材原料，有助於她的飯店提升品牌，形成特色。同時，農業受到政府的支援，有頗多優惠政策，為今後的運營帶來更多的空間。由於當時這個農場項目已經面臨經營困境，因此，c女士以頗為優惠的價格收購了51%的股權，取得了控股權。

這時，c女士的投資組合中已經包含了實體企業的股權投資、固定收益投資以及現金管理類投資，基本做到了財富的保值，但是實體企業的股權投資短期內難以有明顯收益，因此組合的收益性不高。為了在確保安全性的前提下提高投資組合的收益性，我建議c女士關注國內剛開始興起的pe投資，並且pe所投行業盡量與自身所從事的行業有所區別，以分散風險。c女士聽取了我的建議，我們一同詳細了解了國內各個主流pe機構的資訊以及投資記錄，並逐漸梳理出了自己的思路——投資房地產pe。因為房租是餐飲行業最大的成本之一，所以投資房地產pe，可以從房地產市場的發展中獲益，抵消房租上漲帶來的壓力。

最終，c女士的投資組合中包含了20%的實體企業投資、20%的房地產pe、50%的固定收益產品以及10%的現金管理產品。隨后的幾年中，這個投資組合為c女士贏得了理想的收益率。c女士笑著說：“你真是我的財富管家。”

更長久的陪伴

如今，六年過去，c女士已經是一位成功的企業老板。她希望在未來的十年內找到好的接班人，這樣也可以逐步退出飯店的經營，去享受一下退休的生活。於是，我需要做的是c女士一家兩代人的財富與事業規劃。這是新的挑戰，也是c女士一家對我巨大的信任和托付，我一定會全力以赴。

在接下來的日子里，我不僅每周與c女士會面，還與她的孩子保持密切的溝通。我逐漸意識到，這將是一個長久的家族財富管理工程。不過，我並沒有因此而感到困難，因為，我已經準備好，要陪伴我的客戶走得更遠。（諾亞財富供稿）