金牛公司更配量化投資 民生加銀量化中國人氣爆棚

A股市場波動難測，依靠模型理性選股的量化投資逐漸走入大眾視野。然而量化模型受數據及參數等多重因素影響，只有實力雄厚的投研團隊才能研發出更加精准可靠的量化模型。而金牛公司與量化模型的疊加組合，顯然可以起到1+1>2的效果。據悉，今年一舉斬獲四項金牛獎的民生加銀基金目前正在發行一只量化投資基金——民生加銀量化中國靈活配置混合型證券投資基金，受到眾多投資者熱捧。

量化投資模型及策略在開發中會經過大量學習和優化，確保其有效性和精確性。其借助現代統計學、數學的方法，從海量大數據中尋找能夠帶來股票上漲的多種「大概率」規律和策略，並在此基礎上，綜合歸納成因子和模型程序。同時，量化投資也要求嚴格按照模型篩選結果進行投資，並有風控團隊監控量化投資策略的執行度，客觀理性，可有效避免過度自信、羊群行為等，最大限度克服人性的弱點。

量化投資的核心是量化模型。量化模型參數和因子的選擇決定了模型輸出結果的優劣。投研實力雄厚的公司能夠較為精准的確定模型參數。民生加銀基金公司業績規模雙雙領先，為建立優秀量化模型提供強有力的平台。據海通數據顯示，截止2015年12月31日，民生加銀基金旗下權益類產品近一年整體排名3/76,平均凈值增長率66.98%,固收類產品近五年整體排名1/56,平均凈值增長率91.88%。規模方面，民生加銀基金數據顯示，截止2015年12月31日，公司資產管理總規模達9220.79億元，相比於2014年底增長72.3%。在2015年金牛獎評選中，民生加銀基金更是一舉斬獲「金牛進取獎」、「固定收益投資金牛基金公司獎」、「2015年度開放式混合型金牛基金獎」及「2015年度最佳人氣金牛基金經理」四項金牛大獎。其金牛公司出色的投研實力，與量化投資堪稱「絕配」。

據擬任基金經理蔡曉先生介紹，民生加銀基金對量化投資理論做了大量改進和優化，使之更加適用於A股的情況。並在此基礎上應用擇時與擇股策略，開發了大量基於宏觀經濟基本面、流動性、投資者情緒、技術指標等的擇時模型，能夠在選股時更加合理的選擇因子和賦權。此外，還針對量化基金設置了嚴格的風控流程，從事前、事中、事後全面進行風險的識別、防控及評估，保證紀律性。

據悉，在民生加銀基金投研團隊的全力研究與優化下，民生加銀量化中國擇股加擇時模型具有極其優異的回測數據。回測數據顯示，2006-2015年模型累計收益率達3522%，年化收益率達43.19%，而同期滬深300指數累計收益率僅為304%，年化收益率14.99%。

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