迎戰RWA代幣化浪潮 金管會開放銀行試辦存款代幣業務

為因應現實世界資產(RWA)代幣化發展趨勢並緊跟國際腳步，金管會今(22)日正式宣布，即日起開放國內銀行申請試辦「存款代幣」業務，宣告台灣金融業邁入區塊鏈應用新頁。其中，台新銀行率先透過監理門診表達試辦意願，為首家探尋的金融業者。未來存款將可透過區塊鏈技術表彰，在確保既有存款法規與客戶權益的前提下，協助企業及客戶直接於鏈上完成高效結算，為鏈上金流服務奠定關鍵基礎。

銀行如擬申請試辦存款代幣業務，應依要點規定檢附相關書件，並於營業計畫書中具體說明五大事項，包括一、 存款代幣之試辦範圍及使用場景；二、 存款代幣之發行、移轉、贖回及銷毀流程，以及與現行存款、匯款(轉帳)等作業之差異分析；三、 存款帳務與代幣帳本之勾稽、對帳及控管機制；四、 所使用之技術架構、系統運作方式及安全控管機制，例如分散式帳本技術或區塊鏈架構、節點、錢包及智能合約等；五、 試辦期間屆滿或停止試辦時，存款代幣之贖回、銷毀及客戶權益保障機制。

銀行局長童政彰強調，存款代幣是將銀行存款以區塊鏈或分散式帳本(DLT)等新型態方式進行表彰或記錄，其法律性質仍屬於「銀行存款」，業務原則上依現行《銀行法》等法規辦理，屬於既有商業模式的擴展。

針對企業與銀行關心的財報認定與法規遵循問題，童政彰明確表示，存款上鏈後，其本質與法幣表徵無異，因此，企業持有存款代幣，在財報上仍直接認定為「存款」，而非其他資產類別。銀行發行存款代幣，仍須依照現行規定提撥各項存款準備金，相關存保機制與法例架構全數適用。

針對區塊鏈去中心化特性對清結算帶來的影響，童政彰指出，現行商業行為若已移至區塊鏈上進行(例如鏈上締約)，若金流無法同步上鏈，效率便無法發揮到最大。銀行發行存款代幣，能讓客戶直接在鏈上完成貨幣清算。

目前存款代幣的清結算模式主要分為兩類，第一種是行內自行清結算，進出口商或交易雙方均為同一家銀行的客戶，直接在該銀行內部的鏈上帳冊完成清算。第二種為跨行清結算，涉及不同銀行的客戶交易，屆時財金公司將扮演極重要的跨行清結算角色。

童政彰透露，雖然金管會對試辦範圍並未硬性限縮，但根據初步瞭解，目前有意願試辦的銀行將先從「行內清結算」著手。他證實，先前透過金管會「監理門診」前來表達試辦意願與探尋溝通的銀行，目前僅有台新銀行一家。不過，由於試辦要點剛發布，目前台新或其餘銀行均尚未正式遞交具體的計畫書。

至於存款代幣未來的實際應用場景，是否包含貿易金融、虛擬貨幣投資、財富管理，乃至於信用卡費或貸款繳納等消金業務？童政彰表示，金管會不會幫銀行設限，將由各銀行依據自身的風險胃納、目標客群屬性及資源配置去靈活規劃。

金管會強調，將持續關注國內外 RWA 代幣化與存款代幣的發展動向，透過銀行試辦進一步瞭解市場需求與運作風險，適時修正監理規範，在推動金融創新發展的同時，兼顧金融市場穩定與客戶權益保障。