美股科技股反彈，避險基金敏感度升高，巴菲特對風險保持謹慎

美光科技 (MU-US) 股價大幅上漲，主要受到地緣政治緊張情勢緩解及市場對新記憶體技術影響的重新評估所推動[1]。投資者對於與伊朗的戰事可能降溫的想法，促使資金回流股市，進而帶動科技股估值回升。儘管市場曾擔憂Google的新技術會削弱記憶體需求，但目前的反彈顯示多數投資人認為其影響有限，這反映出市場對科技股的信心逐漸恢復。然而，川普總統對伊朗的強硬言辭及未來可能的軍事行動，將對油價及全球市場造成不確定性，短期內可能引發波動[2]，因此投資者需密切關注地緣政治的發展及其對市場情緒的影響。

高盛集團報告指出，全球避險基金在地緣政治緊張及股市重挫的影響下，3月回檔幅度達到四年多以來的最高點，亞洲避險基金更是暴跌7.3%，顯示市場對於風險的敏感度顯著提升[3]。同時，國際能源署、國際貨幣基金及世界銀行聯合發聲明，將成立協調小組應對因伊朗戰爭引發的經濟和能源危機，該戰爭已造成全球能源供應短缺，並對經濟穩定構成威脅[4]。這一系列事件反映出市場對於地緣政治風險的高度警覺，並可能促使投資者重新評估資產配置策略，以應對不確定性帶來的挑戰。

巴菲特在訪談中透露，自「艾普斯坦文件」曝光後，他未再與比爾·蓋茲聯絡，強調在事情釐清之前不宜討論，顯示出他對法律風險的謹慎態度[5]。同時，谷歌發布的TurboQuant算法引發市場對存儲需求的擔憂，導致希捷科技、威騰電子及閃迪股價下跌，伯恩斯坦分析師卻認為這是「黃金買點」，並上調了相關股票的評等和目標價，認為未來幾年將有顯著的營收增長[6]。在地緣政治方面，伊朗最高領袖重申將封鎖荷姆茲海峽，並考慮開闢其他潛在戰線，顯示出其對美國和以色列的強硬立場[7]。以色列則擔心美國總統川普可能在未取得明確成果的情況下宣布結束對伊朗的軍事行動，這可能會影響到地區的安全局勢，尤其是在伊朗高層對如何回應美方協議存在分歧的背景下[8]。這些事件共同反映出當前市場與地緣政治的複雜互動，投資者需謹慎評估風險與機會。