台股重挫650點，經濟信心回升但面臨雙速挑戰，央行緊急調控匯市防貶值風險

台灣央行微鬆綁第二戶房貸政策，貸款比例提升至60%，雖然對換屋族提供了一定的資金緩解，但永慶房屋指出此舉仍不足以全面振興房市，導致營建類股如永信建 (5508-TW) 和寶徠 (1805-TW) 雖然早盤漲停，卻未能改變整體市場情緒[1]。另一方面，國泰金控的經濟信心調查顯示，民眾對未來景氣展望及消費意願回升，風險偏好指數創新高，經濟成長率達6.54%，顯示市場對於經濟復甦的信心逐漸增強，這或將為台股帶來更多上漲動能[2]。整體而言，雖然房市仍面臨挑戰，但經濟信心的回升可能為相關產業帶來新的機會。

今日台股重挫逾650點，外資賣超909億元，導致新台幣貶至31.953元，創下逾10個月新低，顯示熱錢出走的壓力加劇[3]。同時，渣打銀行上調台灣2026年GDP成長至8%，受益於AI技術的推動，半導體產業成為經濟增長的核心[4]。然而，台灣面臨「雙速經濟」的挑戰，科技產業蓬勃發展的同時，傳統產業卻顯得疲弱，家庭收入差距擴大。未來需密切關注全球油價波動及美國政策對經濟的影響，這些因素將影響台灣在AI浪潮中的競爭力及整體經濟穩定性。

總統賴清德於「全社會防衛韌性委員會」會議中提出1.25兆新台幣的國防特別預算，獲得超過六成民意支持，強調此預算不僅能提升國防能力，還將促進產業升級，呼籲立法院迅速審議通過相關法案，以應對未來多重挑戰[5]。同時，南寶 (4766-TW) 在法說會上表示，儘管面臨全球政經不確定性，半導體領域的表現超出預期，預計今年營收將創新高，並計劃將半導體用膠納入本業，成為新的成長動能，顯示出在多變的市場環境中，企業仍能透過創新與併購策略尋求成長機會[6]。

中東戰事持續影響市場，導致新台幣一度貶破32元大關，引發央行總裁楊金龍的高度關注，強調需在市場機制與防範輸入性通膨之間取得平衡[7]。央行正積極調節匯市以防止台幣持續貶值，並指出若全年貶值幅度達2%，將對CPI年增率增加約0.05至0.10個百分點，顯示出通膨預期心理的潛在風險。隨著外資集中匯出，央行面臨調節壓力增大，並將密切觀察第二季市場變化，特別是在油價若上漲超過100美元的情況下，將發出更強政策信號以維持金融穩定，顯示出當前市場環境的不確定性與央行的應對策略。