台股市場動態：光聖與南亞成長潛力強，外資撤出壓力增大

光通訊廠光聖 (6442-TW) 受益於AI資料中心需求強勁，2026年將持續維持高階光通訊及被動元件的出貨動能，並以美系網通大廠為主力，毛利率目標穩定在40%以上，顯示出其在市場中的競爭力[1]。此外，光聖去年合併營收創下歷史新高，年增64.3%，毛利率達57.7%，顯示其轉型及新產品開發策略的成效。台南地區的交通建設也在持續推進，國道1號增設北外環交流道工程進度已達78.89%，預計將於今年10月底通車，這將有效減少車流並縮短行車時間，進一步促進當地經濟發展[2]。整體而言，光聖的成長潛力與台南交通建設的進展，均反映出區域經濟的活力與未來發展的良好前景。

在中東戰火影響下，全球金融市場避險情緒高漲，新台幣兌美元匯率貶破32元，創下逾10個月新低，最終收在31.948元，顯示市場對地緣政治風險的敏感反應[3]。同時，台股也受到外資大賣影響，終場下跌57.81點，收於33342.51點，外資賣超達438億元，顯示資金流出壓力加大。另一方面，鴻海 (2317-TW) 在法說會中強調，儘管面臨AI伺服器交易模式變化，仍將維持營業利益率超過3%的目標，並計劃今年資本支出增長30%，顯示其對未來市場需求的信心[4]。鴻海的策略包括強化區域製造與自動化，並已擴展至241個廠區，以應對全球政經挑戰，這將有助於提升其在市場中的競爭力。

國泰台大最新經濟報告指出，受益於全球AI成長動能，台灣2026年GDP成長上調至5.8%，但因美以伊衝突影響，經濟成長範圍擴大至3%~8%，並警告第二季經濟情勢可能轉為「陰」[5]。同時，富邦金控 (2881-TW) 於2025年法說會中透露，富邦人壽去年實現資本利得逾1700億元，並計劃以「調整後獲利」為基礎，維持40%-50%的股利配發率，顯示出其穩健的財務狀況和市場信心[6]。這些因素共同反映出台灣在全球經濟變遷中的韌性，儘管面臨外部不確定性，仍有潛力吸引投資者的目光。

南亞 (1303-TW) 因應電子材料需求的回升，特別是在高階玻纖布市場上，展現出強勁的營運改善潛力，尤其是與日東紡的合作提升了其生產能力，進一步強化在CCL產品的市場競爭力[7]。隨著AI技術的快速發展，對高階玻纖布的需求將持續增長，業界認為年底前報價可能翻倍，然而供需平衡的恢復仍需時間消化，顯示出市場在快速成長中面臨的挑戰與機遇並存，南亞的轉型計畫也將為未來的產值增長奠定基礎。