美股動態：輝達業績強勁推動反彈，微軟面臨挑戰及AI政策升級

五角大廈對人工智慧實驗室 Anthropic 發出最後通牒，要求其放寬對軍事用途的限制，若不配合將可能面臨供應鏈風險的標籤，這一動作顯示出政府對於AI技術在國防領域的重視程度日益上升[1]。同時，Salesforce (CRM-US) 雖然在最新財報中表現亮眼，營收和每股盈餘均超過市場標準，但對未來財年的指引略低於市場期待，導致股價在盤後交易中重挫超過5%[2]。這反映出市場對於生成式人工智慧對大型軟體公司的潛在威脅的擔憂，尤其是在AI技術快速發展的背景下，企業需重新評估其市場策略與風險管理。隨著政府與企業間的合作與競爭加劇，AI技術的應用範疇及其對產業的影響將成為投資者關注的焦點。

美國政府對中國半導體產業的圍堵措施進一步升級，最新的禁令將中芯國際、長鑫存儲及長江存儲列入受限名單，禁止美國聯邦機構採購相關產品，這一政策的實施將對中國晶片供應鏈造成深遠影響，市場普遍認為未來規則鬆動的可能性有限[3]。此外，微軟 (MSFT-US) 股價自2025年以來累計下跌28%，面臨10年來的低點，市場對其未來表現的信心受到考驗，尤其在全球科技環境變化的背景下，投資者需謹慎評估其風險與機會[4]。這些因素共同影響著市場情緒，未來的投資策略需更加靈活應對不確定性。

輝達 (Nvidia) (NVDA-US) 近日公布的第四季財報顯示，營收達681.3億美元，年增73%，超出市場標準，尤其是資料中心業務的強勁表現，營收增長75%，顯示AI需求持續推動公司成長[5]。此消息引發美股反彈，道瓊工業指數上漲307.65點，納斯達克指數亦上漲288.40點，顯示市場對輝達的信心回升[6]。然而，投行傑富瑞（Jefferies）指出，當前市場對AI的恐慌拋售過度，隨著情緒回暖，將有六檔護城河股率先反彈，顯示市場情緒的波動可能為投資者提供進場機會[7]。此外，比爾·蓋茲因婚外情向員工道歉，雖然此事件對微軟的影響尚不明朗，但可能對其公眾形象造成一定壓力[8]。整體而言，輝達的強勁業績與市場情緒的波動，將成為投資策略的重要考量。