美股市場波動加劇，科技股受壓，台美合作深化應對地緣政治挑戰

美國34名跨黨派國會議員致函台灣立法院，敦促儘速通過1.25兆元的國防特別預算，以應對中國日益加劇的軍事壓力，強調延遲將削弱台灣的戰備能力[1]。同時，OpenAI推出新模型GPT-5.3-Codex-Spark，並在Cerebras晶片上運行，顯示其供應商多元化策略的進展，該模型生成速度提升15倍，市場期待其能否有效提升生產力[2]。這兩項發展反映出在地緣政治與科技競爭中，台灣與美國的合作關係愈加緊密，並可能對未來的市場動態產生深遠影響。

在此背景下，應用材料 (Applied Materials)(AMAT-US) 在第2季財報中意外交出亮眼成績，營收和獲利均超出市場的預期，主要受益於人工智慧需求激增及全球記憶體短缺，股價盤後飆升逾13%[3]。該公司預計營收達76.5億美元，顯示出高效能晶片需求將推動半導體設備業務成長超過20%。同時，台美雙方簽署的貿易最終協議將對台灣進口美國商品課徵15%關稅，並承諾逐步降低對美國商品的關稅，這將進一步強化美國農業及高科技供應鏈的韌性[4]。整體而言，這些動態顯示出科技產業在全球貿易環境中的重要性及其未來增長潛力，特別是在AI和半導體領域的持續發展。

隨著市場動盪加劇，多重資產類別面臨挑戰與機會，尤其是比特幣的表現引發廣泛關注，該數位資產目前徘徊於6.5萬美元附近，與黃金的走勢形成鮮明對比，顯示其作為“數位黃金”的角色正遭到質疑[5]。分析師指出，機構型ETF資金流出及比特幣的高風險特性使得傳統投資者逐漸失去興趣，甚至有觀察認為比特幣可能跌至5萬美元以下[6]。同時，人工智慧新創公司Anthropic成功募資300億美元，估值達3800億美元，卻因其新技術引發市場對軟體股的擔憂，導致全球軟體股遭遇拋售[7]。此外，蘋果因Siri升級延期及FTC調查而股價重挫超過5%，創下自2025年以來最差單日表現，顯示出市場對其未來發展的擔憂[8]。思科也因記憶體價格上漲影響毛利，股價狂瀉12%，反映出科技股在成本壓力下的脆弱性，未來展望不佳使得投資者信心受挫，進一步影響相關企業如戴爾和慧與科技的股價表現。整體而言，市場正面臨多重挑戰，投資者需謹慎評估風險與機會。