美股市場動態：川普關稅遭否決，OpenAI提振科技股，中國GPU廠商迎增長契機

美國眾議院以217票對214票否決共和黨提案，顯示內部分歧加劇，並為民主黨撤銷川普關稅鋪平道路，三名共和黨議員的倒戈反映出對關稅對經濟影響的擔憂[1]。同時，OpenAI重燃市場信心，宣布在免費版ChatGPT中導入廣告，並計劃推出新模型，這一消息提振了甲骨文 (ORCL-US)、微軟 (MSFT-US) 和輝達 (NVDA-US) 的股價，顯示其商業化能力的進展，並預示其將成為Google的主要競爭者[2]。這些動態不僅影響了相關企業的股價，也可能對未來的政策走向和市場結構產生深遠影響。

摩根士丹利分析指出，馬斯克計劃將特斯拉 (TSLA-US) 打造成大型太陽能生產商，可能為其能源事業增加500億美元估值。若成功建立垂直整合的太陽能業務，預計每年可創造250億美元穩定營收，最終估值可達1900億美元。與此同時，記憶體市場正面臨洗牌，美光科技 (MU-US) 可能因未能納入輝達的 HBM4 平台而面臨市占下滑的風險，儘管其通用型 DRAM 產品需求仍強勁，市場認為 SK 海力士在 HBM4 世代的市占率將突破50%。這些動態顯示出科技產業在能源與記憶體領域的競爭加劇，未來將影響投資者的布局策略。

高盛首次對中國GPU廠商壁仞科技與沐曦股份給予「買進」評級，預示著在雲端運算及AI國產化浪潮中，這兩家公司將迎來顯著的業績增長，壁仞科技的AI GPU業務年複合成長率預計達101%[5]，而沐曦股份則為88%。這一增長動力主要來自中國雲端廠商的資本支出擴張及產品性價比提升，顯示出市場對於AI晶片需求的強勁信心。隨後，美國商務部長盧特尼克強調輝達H200晶片出口中國必須遵守相關規定，這可能影響輝達的市場策略，並使其股票在短期內承壓[6]。此外，中芯國際在傳統淡季中表現亮眼，預計第四季銷售收入將增長，並強調AI需求對市場結構的影響，顯示出其在高附加價值訂單上的競爭力[7]。在太空領域，亞馬遜獲得FCC批准部署4,500顆衛星，計劃擴大其衛星星座以與SpaceX競爭，這一舉措將進一步推動其在全球通訊市場的布局[8]。整體而言，這些動態顯示出科技產業在全球市場中的競爭加劇，並暗示未來幾年內相關公司的成長潛力。