美股市場受政策分歧影響，科技巨頭加速AI與能源布局，投資信心重燃

美國眾議院近日以微弱差距否決共和黨提案，顯示內部對川普關稅政策的分歧，並為民主黨撤銷對加拿大等國的關稅鋪平道路，三名共和黨議員的倒戈反映出對經濟影響的擔憂[1]。同時，OpenAI的回應重燃市場信心，促使其合作夥伴甲骨文、微軟及輝達股價回升，顯示其商業化能力的進展，並預示將成為Google的主要競爭者[2]。這些事件反映出美國市場在政策與科技創新間的微妙平衡，可能影響投資者的信心與資金流向。

摩根士丹利分析指出，馬斯克計劃將特斯拉 (TSLA-US) 打造成大型太陽能生產商，若成功建立垂直整合的太陽能業務，將顯著提升其能源事業的股權價值，最終估值可達1900億美元，這一策略可能為公司帶來每年250億美元的穩定營收。與此同時，記憶體市場正面臨洗牌，美光科技 (MU-US) 可能因未能納入輝達的 Rubin 平台而面臨市占下滑的風險，儘管其通用型 DRAM 產品需求仍強勁，市場顯示SK 海力士在 HBM4 世代的市占率將突破50%。這些動態顯示出科技產業在能源與記憶體領域的競爭加劇，企業需靈活應對市場變化以維持競爭力。

高盛首次給予中國GPU大廠壁仞科技與沐曦股份「買進」評級，指出兩家公司在雲端運算及AI國產化浪潮下將迎來顯著業績增長，壁仞科技的AI訓練與推理GPU業務年複合成長率可達101%，沐曦股份則為88%[5]。同時，美國商務部長盧特尼克強調輝達H200晶片出口中國必須遵守相關規定，這可能影響輝達的市場策略，導致其股價小幅下跌[6]。在半導體領域，中芯國際在傳統淡季中表現亮眼，預計第四季銷售收入將季增4.5%，顯示出AI需求強勁影響市場結構，並成功承接高附加價值訂單[7]。此外，亞馬遜獲批部署4,500顆衛星，計劃在低地球軌道擴大其衛星星座，以與SpaceX競爭，顯示出科技巨頭在新興市場的積極布局[8]。整體而言，隨著AI及雲端技術的快速發展，相關企業的市場競爭力和成長潛力持續提升，將成為投資者關注的焦點。