美股動態：川普關稅政策爭議、OpenAI重燃科技股信心、特斯拉與中資GPU廠商潛力引關注

美國眾議院近日以217票對214票否決共和黨提案，顯示內部對川普關稅政策的分歧，三名共和黨議員與民主黨聯手反對，為撤銷對加拿大等國的關稅鋪平道路。這一結果對眾議院議長強生構成挑戰，並可能迫使川普調整政策方向[1]。同時，OpenAI重燃市場信心，宣布將在免費版ChatGPT中導入廣告並推出新模型，這一消息提振了其合作夥伴甲骨文 (ORCL-US)、微軟 (MSFT-US)、輝達 (NVDA-US) 的股價，分析師指出OpenAI將成為Google的主要競爭者，顯示其商業化能力的進展[2]。這些動態反映出美國政治與科技市場的相互影響，未來將持續吸引投資者的關注。

摩根士丹利分析指出，馬斯克計劃將特斯拉 (TSLA-US) 打造成大型太陽能生產商，若成功建立垂直整合的太陽能業務，將顯著提升其能源事業的股權價值，估值可能達1900億美元[3]。此外，記憶體市場也在經歷洗牌，美光科技 (MU-US) 面臨市占下滑的風險，尤其在 HBM4 產品未能納入輝達平台後，市場情勢可能導致其市占歸零，而韓國廠商三星和 SK 海力士則在新技術上獲得優勢，市占率有望顯著提升[4]。這些變化顯示出科技產業在創新與競爭中的激烈程度，未來市場格局將持續受到影響。

高盛首次對中國GPU廠商壁仞科技與沐曦股份給予「買進」評級，預示著在雲端運算及AI國產化浪潮下，這兩家公司將迎來顯著的業績增長，壁仞科技的AI訓練與推理GPU業務年複合成長率將達101%，沐曦股份則為88%[5]。同時，美國商務部長盧特尼克強調輝達H200晶片出口中國需遵守「了解你的客戶」等條款，顯示出美方對於技術出口的嚴格監管，輝達股票因此小幅下跌[6]。在半導體領域，中芯國際在傳統淡季中表現亮眼，預計第四季銷售收入將增長，並強調AI需求推動市場結構變化，導致中低階產品供應短缺[7]。此外，亞馬遜獲得FCC批准部署4,500顆衛星，計劃擴大其衛星星座以與SpaceX競爭，顯示出科技巨頭在太空領域的激烈競爭[8]。整體而言，這些動態反映出科技產業在全球市場中的快速變化與競爭加劇，特別是在AI和雲端運算的推動下，未來將持續吸引投資者的關注。