美股因AI技術回暖，歐洲推動經濟改革挑戰美元霸權

思科 (CSCO-US) 最近推出的全新AI網路晶片Silicon One G300，搭載台積電 (2330-TW)(TSM-US) 的3奈米製程，顯示出AI技術在網路基礎設施中的重要性，並將提升AI運算速度約28%。摩根士丹利 (MS-US) 對軟體股的樂觀展望，尤其是AI驅動的科技板塊，顯示出市場對於這一領域的增長潛力依然強勁，未來12個月盈餘成長率高達18%。這些趨勢表明，隨著AI應用的擴展，相關企業的獲利持續向好，並且美元貶值將進一步利好海外營收占比高的科技公司，整體市場對於AI生態系的信心持續增強。

法國總統馬克宏在最近的訪談中強調，歐洲必須把握「格陵蘭時刻」，推動經濟改革以增強自身實力，尤其是在面對美國的潛在威脅時，呼籲發行共同債務以支持人工智慧和量子計算等關鍵領域，挑戰美元的霸權[3]。高盛針對軟體股的市場信心下滑提出七項關鍵指標，幫助投資者判斷基本面是否穩定，並對微軟、甲骨文及Salesforce等公司給予買入評級，顯示在不確定性高的環境中，投資者需耐心等待信號再行動[4]。這些動態顯示出全球經濟格局的變化，歐洲在尋求自主發展的同時，科技產業的競爭也愈加激烈，未來市場的走向將取決於各方如何應對這些挑戰。

針對人工智慧（AI）取代傳統軟體的擔憂，市場反應有所緩解。分析師指出這種「末日論」過度解讀，導致多數軟體股反彈，甲骨文 (ORCL-US) 股價大幅上升近10%[5]。同時，亞馬遜 (AMZN-US) 計畫推出AI內容交易平台，將成為其雲端服務核心工具的一部分，這不僅能合法化數據交易，還能降低版權訴訟風險，顯示出版業與AI公司之間的合作正在深化[6]。此外，南韓政府針對酷澎 (CPNG-US) 的資安漏洞展開調查，強調資安系統的修補迫在眉睫，這對於電商平台的信任度和用戶數據安全至關重要[7]。最後，SK 集團會長與輝達（NVDA-US）執行長會談，重點在於高頻寬記憶體（HBM4）的供應及AI業務合作，顯示出對於未來AI硬體需求的強烈關注，儘管市場需求可能超過供應能力，但SK海力士仍預計保持70%的市場占有率[8]。這些動態顯示出AI技術在各行各業的滲透與影響，未來將持續改變市場格局。