美股科技股前景樂觀，AI驅動創新引發市場動態變化

摩根士丹利 (MS-US) 對軟體股及 AI 驅動的科技板塊持樂觀態度，未來 12 個月盈餘成長率可達 18%，顯示該領域增長潛力強勁。尤其是採用 AI 的公司在財報後股價表現優於未採用者，這反映出市場對 AI 相關企業的獲利看法持正面態度[1]。法國總統馬克宏呼籲歐洲應對美國威脅，推動經濟改革以增強歐盟實力，並提議發行共同債務以支持人工智慧及量子計算等領域，挑戰美元霸權，顯示出歐洲在全球經濟格局中的積極應對策略[2]。這些動態顯示出科技與經濟政策的交織，未來市場將持續關注這些領域的發展。

高盛最新報告指出，市場對軟體產業的信心因人工智慧（AI）相關消息而受到衝擊，並整理出七項關鍵指標以協助投資人判斷軟體公司基本面是否穩定，特別關注AI原生公司對傳統軟體的競爭及基礎設施業者的資本支出轉化獲利能力[3]。儘管如此，華爾街分析師對「AI取代軟體業」的末日論表示反駁，並指出市場過度解讀此議題，導致多數軟體股在週一反彈，甲骨文 (ORCL-US) 股價更是大幅上升近10%[4]。整體而言，投資人應在不確定性高的環境中保持耐心，等待基本面信號再行動，這將是未來投資策略的關鍵。

亞馬遜 (AMZN-US) 計畫推出一個全新的AI內容交易平台，旨在為出版商提供合法授權的數據交易機會，取代過去的網頁抓取行為。這一舉措不僅能降低版權訴訟風險，還將成為亞馬遜雲端服務 (AWS) 的核心組成部分，顯示出其在AI領域的進一步布局[5]。與此同時，南韓電商公司酷澎 (CPNG-US) 面臨政府調查，因其資安漏洞導致大規模用戶資料外洩，這突顯了數位平台在數據安全方面的脆弱性[6]。此外，SK 集團會長崔泰源與輝達（NVDA-US）執行長黃仁勳的會談，聚焦於高頻寬記憶體（HBM4）的供應合作，顯示出AI技術需求的持續增長。儘管SK海力士面臨產能挑戰，仍預計在市場中保持70%的占有率[7]。在日本，自民黨在眾議院選舉中獲得壓倒性勝利，為新任首相高市早苗的施政奠定基礎。然而，選舉期間政策討論的不足，可能影響未來的財政及國防政策共識形成[8]。這些事件共同反映出全球市場在科技創新、數據安全及政治動態中的複雜互動，未來將持續影響相關產業的發展方向。