亞洲市場科技與傳統資產共振，AI需求推動半導體與黃金ETF創新高

SK 集團會長崔泰源與輝達執行長黃仁勳的會談，聚焦於高頻寬記憶體（HBM4）的供應計畫，顯示出AI技術需求的持續增長，SK 海力士在該市場的占有率將達70%[1]。此外，印度黃金ETF的流入額創歷史新高，首次超越股票基金，顯示投資者對黃金的青睞，尤其在金價回調及經濟不確定性下，黃金成為資產配置的重要選擇[2]。這些趨勢反映出科技與傳統資產配置之間的動態平衡，未來市場將持續受到這些因素的影響。

台美關稅談判對車輛產業的影響雖然僅為1.18%，但經濟部長龔明鑫強調風險可控，並計畫撥款30億元以提升汽車及零組件業者的自主研發能力，顯示政府對於產業競爭力的重視[3]。同時，力積電 (6770-TW) 公布1月營收達46.18億元，年增率高達26.27%，顯示半導體市場需求強勁，並吸引外資持續進場，反映出市場對於科技產業的信心[4]。這些動態顯示，台灣在全球供應鏈中的地位正逐步強化，未來將持續吸引資金流入。

鼎固-KY(2923-TW)於2026年1月營收達14.67億元，年增率高達481.14%，顯示出其在建材營造領域的強勁成長潛力，儘管月增率為-49.49%反映出季節性波動[5]。隨著日本自民黨在眾議院選舉中獲得壓倒性勝利，未來施政方向將影響經濟政策，特別是高市早苗若成為首相，將推動積極財政政策，這可能對市場信心及投資環境產生深遠影響[6]。在此背景下，鼎固-KY的股價表現優於建材指數，顯示出市場對其未來發展的信心，值得投資者持續關注。

健鼎 (3044-TW) 公布元月營收77.49億元，創歷史新高，顯示其在PCB市場的強勁需求，尤其是服務蘋果、華為及三星等大客戶的能力，預示未來成長潛力[7]。同時，日股因高市政府大選獲勝及強勁季報影響，日經225指數創下新高，市場對於未來經濟成長的信心增強，摩根大通甚至將年底目標上調至61,000點，特別看好國防與半導體產業的表現[8]。這些趨勢顯示，亞洲市場在科技及政策推動下，正迎來結構性成長的機會。

在高市早苗的領導下，自民黨在國會的壓倒性勝利預示著日本股市將迎來資金流入的顯著增長，分析師指出外資流入可能達到五倍，並且若能推動財政擴張，海外淨流入有望達到10兆日元（約641億美元）[9]。摩根大通已將日經225指數年底目標上調至61000點，顯示出對市場的樂觀情緒，儘管財政紀律的風險仍需關注。與此同時，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 1月營收達4,012.55億元，年增率高達36.81％，顯示出半導體產業的強勁需求，進一步強化了市場的信心[10]。這些因素共同推動了日本及台灣市場的投資吸引力，顯示出亞洲股市在全球資金流動中的重要性。

南韓綜合股價指數 (Kospi) 表現亮眼，自2025年初以來已翻倍，市值增加1.7兆美元，成為全球最佳市場之一，然而分析師指出「南韓折價」現象尚未完全消失，預示著韓股仍有上漲空間，尤其在全球人工智慧 (AI) 的推動下，三星電子及SK海力士的股價大幅上揚，若能提升股息發放，將有助於提升估值[11]。此外，台股今日站回3萬3，外資加碼557億元，三大法人聯手買超630.15億元，顯示市場對於科技股的信心，尤其是台積電 (2330-TW)(TSM-US) 的持續強勁表現，顯示出亞洲市場在科技創新及資金流入下的潛力，未來韓股及台股的獲利成長空間值得持續關注[12]。