瑞信維持攜程跑贏大盤評級 目標價上調至96美元

新浪科技訊北京時間7月5日上午消息，瑞士信貸今天發布研究報告，維持攜程(Nasdaq：CTRP)“跑贏大盤”(Outperform)的股票評級，並將其目標股價從95美元上調至96美元。

以下為報告概要：

攜程2015財年第二財季凈營收為25.27億元人民幣，環比增長9%，同比增長47%。分析師平均預計該公司當季營收為25.29億元人民幣，瑞士信貸預計為25.43億元人民幣。該公司第二財季調整后稀釋每股ADS(美國存托股份)收益為1.86元人民幣，超出分析師1.11元和瑞士信貸0.84元人民幣的預期。

出境游可能是攜程的下一個發展動力。出境酒店預訂量實現了3位數的同比增長，國際機票收入同樣如此。以自由行來看，國際旅行約占總旅行量的50%。

藝龍宣佈獲得騰訊的私有化要約，這對攜程和藝龍均為利好。在我們看來，作為社交平台領域的領導者，騰訊將與藝龍展開合作，共同開發新的分銷渠道，有助於提升藝龍的價值。而作為藝龍股東的攜程也將從中獲益。

由於營收預期提升，營業利潤率改善，我們將攜程2015和2016財年盈利預期分別上調22.5%和6%。我們仍然維持該股“跑贏大盤”評級，我們將目標股價從95美元上調至96美元，對應2016和2017年的市盈率分別為53倍和30倍，預計2016和2017年每股收益分別增長110%和74%。(書聿)