台股突破32000點，外資賣超與智慧機器人合作加速，市場情緒分歧明顯

台股在農曆年前的行情表現強勁，成功突破32000點大關，並創下五連紅的佳績，然而外資與投信卻出現賣超，特別是投信單周賣超達422億元，顯示市場情緒的分歧[1]。此外，台灣在智慧機器人領域的國際合作也在加速，經濟部長龔明鑫率團訪美，見證工研院與史丹佛大學簽署合作協議，標誌著台灣正式加入SRC產業聯盟，這將結合台灣的硬體優勢與美方的研發實力，推動AI與機器人供應鏈的發展[2]。隨著國際合作的深化，台灣在全球科技產業中的競爭力有望進一步提升，市場需密切關注外資動向及產業聯盟的後續發展。

美股因美國總統川普緩解對歐關稅威脅而走強，進一步推升台股創新高，然而AI主題族群卻出現分化，舊有主題因漲幅過大進入整理期，反觀以記憶體為首的新AI主題因供不應求而受到資金青睞[3]。光環 (3234-TW) 受益於AI算力提升，資料中心對光收發模組需求強勁，股價創近一年新高，並計劃提升CW Laser代工營收比重以改善毛利率[4]。安聯投信建議投資者避開追高風險，專注於具戰略物資地位的零組件龍頭，並留意傳產獲利修復的機會，顯示市場資金流向多元，有助於穩健發展。

貴金屬價格的上漲促使長科 (6548-TW) 宣布自2月起全面漲價10%，並預告4月將再度調整價格，顯示出原材料成本壓力的加劇[5]。同時，歐盟針對高風險供應商的網路安全法修訂草案，將影響台灣網通廠商如合勤控 (3704-TW) 與智易 (3596-TW)，預期將迎來轉單潮，因應非中製造需求的趨勢日益明顯[6]。這些變化不僅反映出全球供應鏈的重組，也顯示出市場對於安全與成本的雙重考量，未來將持續影響相關產業的發展動向。

在特斯拉 (TSLA-US) 執行長馬斯克加速推動低軌衛星計畫的背景下，SpaceX近期低調訪問台灣尋求供應鏈合作，顯示出對於未來市場的重視[7]。穩懋 (3105-TW) 在手機市場低迷的情況下，積極調整策略，將重心轉向AI伺服器及低軌衛星產品，以降低季節性風險並搭上AI熱潮，預計2025年第三季稅後純益可達10.7億元，顯示出其營收結構的成功轉型，手機營收比例已從50%降至30-40%[7]。穩懋對於低軌衛星及Wi-Fi產品的未來發展充滿信心，並計劃於下月法說會中釋出最新產品計畫，顯示出其在新興市場中的積極布局與前瞻性。