台股因美國經濟回暖創新高，科技材料行業面臨新挑戰與機遇

台灣與美國在智慧機器人領域的合作進一步深化，經濟部長龔明鑫見證工研院與史丹佛大學簽署加入SRC產業聯盟的協議，這不僅結合了台灣的硬體製造優勢與史丹佛的研發實力，還將推動AI與機器人供應鏈的發展[1]。隨著美國總統川普緩解對歐關稅威脅，美股走強，台股也再創新高，然而AI主題族群出現分化，投資者應聚焦於長周期的新主流及關鍵零組件，特別是記憶體等受資金青睞的領域[2]。在此背景下，市場資金流向多元，顯示出穩健發展的潛力，並為台灣智慧機器人產業的國際化提供了良好契機。

光環 (3234-TW) 因 AI 算力需求激增，股價周漲近 20%，創下近一年新高，顯示市場對光收發模組的強勁需求，該市場將在未來幾年持續擴張[3]。同時，長科 (6548-TW) 宣布因貴金屬價格上漲，自 2 月起全面漲價 10%，並計劃在 4 月再度調整，反映出原材料成本對企業利潤的壓力[4]。這些動態顯示出科技與材料行業在當前經濟環境中的不同挑戰與機遇，未來市場將持續關注這些企業如何調整策略以應對成本波動及需求變化。

歐盟計畫擴大網路安全法修訂草案，將高風險供應商設備範圍涵蓋至18個關鍵領域，這一政策若通過，將迫使成員國在36個月內汰換核心零組件，對歐洲網通市場造成重大影響。台灣廠商如合勤控 (3704-TW) 與智易 (3596-TW) 將可能因轉單潮而受益，智易在歐洲的營收占比達30%，並積極拓展Wi-Fi 7市場，合勤控則因應非中製造需求，強化供應鏈韌性，歐洲市場營收占比超過40%。此外，蔡明興在富邦集團年會中透露其獨子蔡承儒全家移居美國，因為其長子被鑑定為「天才兒童」，這一家庭動態雖然不影響集團接班計畫，但顯示出教育與業務之間的平衡，未來若孫子有意接班，亦不排除此可能性，反映出企業傳承的多元考量。

隨著特斯拉 (TSLA-US) 執行長馬斯克加速推動低軌衛星計畫，SpaceX近期低調訪問台灣尋找供應鏈，顯示出對於未來市場的高度重視[7]。穩懋 (3105-TW) 在手機市場低迷的背景下，積極調整策略，將重心轉向AI伺服器及低軌衛星產品，旨在減少季節性風險並搭上AI熱潮，2025年第三季稅後純益可達10.7億元，顯示出其營收結構的成功轉型，手機營收比例已降至30-40%[7]。穩懋對於低軌衛星及Wi-Fi產品的信心不斷增強，並計劃於下月法說會中釋出最新產品計劃，預示著其在新興市場的布局將持續深化，未來或將成為該產業鏈的重要一環。