美國外交影響全球科技競爭，台股迎接AI與國防成長新機遇

美國在俄烏和平計畫及美日領導人會談中的外交行動，顯示出其地緣政治重心的搖擺，面臨大西洋主義與太平洋主義的選擇。川普與習近平的通話強調中美合作，但美日緊張關係卻加劇，未來美國外交政策將直接影響全球地緣政治格局[1]。同時，台積電 (2330-TW) 對前副總經理羅唯仁提起訴訟，董事長童子賢指出此案涉及跨國智財權，操作上具挑戰性，反映出科技業對智慧財產權的重視，未來可能影響相關產業的競爭格局[2]。

碩正科技 (7669-TW) 將於11月27日登錄興櫃，顯示出其在半導體先進封裝材料領域的成長潛力。前10月稅後純益近1億元，EPS達5.29元，並已在研磨膠帶技術上取得突破[3]。與此同時，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳強調AI技術的重要性，並鼓勵員工積極使用AI以提升工作效率，反映出科技產業對自動化和創新技術的需求持續上升[4]。這些動向顯示，隨著市場對先進技術的依賴加深，相關企業將在技術研發和人力資源配置上持續發力，進一步推動產業升級與競爭力提升。

聯發科 (2454-TW) 因與Google合作的3奈米TPU v7e而受到市場熱捧，股價漲停並重返2兆元市值，顯示出其在雲端業務及AI ASIC市場的潛力。未來數年將貢獻顯著營收[5]。此外，富邦科技 (0052-TW) 分割後首日恢復交易，吸引大量年輕投資者，因其高達69.85%的台積電持股比例，成為AI供應鏈成長的焦點。市場普遍看好2026年AI硬體的放量，推動0052的成交量激增[6]。這些趨勢顯示，台股在科技創新及AI應用的推動下，正迎來新的成長動能。

總統賴清德提出追加國防預算1.25兆元，旨在強化台灣的軍事能力。這一政策驅動下，軍工股如事欣科 (4916-TW) 和和成 (1810-TW) 等大幅漲停，顯示市場對國防產業的熱情高漲[7]。同時，日本在台灣附近部署飛彈引發中國強烈反對，並警告此舉可能加劇地區緊張局勢，顯示出亞太地區的軍事動態日益複雜[8]。隨著台灣國防預算的持續增加，市場對於軍工股的信心將進一步增強，並可能吸引更多資金流入該領域，形成長期的投資趨勢。

Google新推出的AI模型Gemini 3獲得市場熱烈反響，推動母公司Alphabet股價上漲至318美元，市值接近4兆美元，重奪全球市值探花寶座。這一表現進一步激勵相關ETF的表現，尤其是持有Alphabet股票的ETF，顯示出科技股的估值壓力有望減輕[9]。不過，台灣工商界領袖吳東亮強調，台灣產業發展不應僅依賴AI，需改善M型化問題以增強經濟韌性，並期待台美關稅談判帶來正面影響。台灣經濟成長率在2025年將穩定於5%至6%之間[10]，顯示出多元化發展的重要性。

鴻海 (2317-TW) 宣布在美國威斯康辛州再投資5.69億美元以擴大營運，重點發展AI基礎設施並創造1,374個新工作機會，顯示其對美國市場需求的重視及本土供應鏈的強化[11]。與此同時，輝達面臨市場主導地位的挑戰，Meta考慮採用Google TPU，導致輝達市值蒸發超過2500億美元，顯示AI算力生態的變化及企業對多供應商策略的採納。這將削弱輝達的議價能力，未來利潤率及供貨優先權可能受到限制[12]。這些動態反映出科技產業在供應鏈及競爭策略上的深刻變革，企業需靈活應對市場需求及技術進步。