巨豐收評：二次探底好事多磨

【盤面簡述】：

早盤，滬深兩市跳空低開，而后沖高回落。滬指午后再度站上3800點，盤面上，午后港口航運、鋼鐵、國企改革、油改、體育產業等板塊走強。2點后，股指再次跳水。盤面上，國防軍工、景點旅遊、白糖等漲幅居前。權重股方面券商、銀行、煤炭、有色紛紛回調，打壓大盤。總體看市場二次探底進行中，投資者可以利用盤中殺跌，逢低關注中報預增及國資改革題材股。

【板塊方面】：

軍工板塊再度發力，中航電子(600372,股吧)、北斗星通(002151,股吧)、海特高新(002023,股吧)、航天電器(002025,股吧)、中航動控(000738,股吧)、中航光電(002179,股吧)、中航機電(002013,股吧)漲停。旅遊板塊全線活躍，云南旅遊(002059,股吧)漲停，長白山(603099,股吧)、大東海a、眾信旅遊(002707,股吧)等盤中上漲8%以上。

【訊息面】：

1、金融業營改增方案預計近期出臺

財政部部長樓繼偉昨日表示，財政部將力爭全面完成營改增改革。記者獲悉，按照改革計劃，今年要完成生活服務業、建筑業和不動產、金融保險業等行業“營改增”，涉及近1000萬戶納稅人。

2、昨日尾盤168億元資金凈流入

數據顯示，昨日尾盤期間兩市共計獲得168.92億元資金凈流入，為7月9日以來單日最高；滬深300板塊和創業板尾盤階段也均獲大筆資金凈流入；行業方面，銀行、鋼鐵、國防軍工等板塊成為資金“掃貨”主戰場，凈流入金額集體居前。分析人士認為，市場二次調整或早於預期結束。

3、財政部五大舉措力促經濟穩增長

7月29日，全國財政工作視頻會議在京召開。面對當前經濟運行依然存在的下行壓力，財政部部長樓繼偉在部署下半年財政工作時明確了積極財政政策加力增效、規範推進ppp、規範地方政府債務、引入更多投資引導基金、深化財稅體制改革等五大重點，強調積極發揮好財政職能作用，著力促進經濟穩定增長。

【巨豐觀點】：

早盤，滬深兩市跳空低開，而后沖高回落。滬指午后再度站上3800點，盤面上，午后港口航運、鋼鐵、國企改革、油改、體育產業等板塊走強。2點后，股指再次跳水。盤面上，國防軍工、景點旅遊、白糖等漲幅居前。權重股方面券商、銀行、煤炭、有色紛紛回調，打壓大盤。

受昨日晚間利好訊息刺激，建材和旅遊板塊大漲，盤中國統股份(002205,股吧)、偉星新材(002372,股吧)、巨龍管業(002619,股吧)、海螺型材(000619,股吧)等建材股沖擊漲停。云南旅遊、長白山、大東海a、眾信旅遊等旅遊股盤中沖擊漲停板。訊息面上，國務院總理李克強7月28日主持召開國務院常務會議，部署推進城市地下綜合管廊建設，擴大公共產品供給提高新型城鎮化質量。會議同時確定促進旅遊投資和消費的政策措施，打造穩增長調結構惠民生新支點。

午后，國資改革題材再次綻放，際華集團(601718,股吧)等繼續漲停，連云港(601008,股吧)漲停，帶動港口板塊大幅上漲。寧波海運(600798,股吧)、珠海港(000507,股吧)、寧波港(601018,股吧)、大連港、日照港(600017,股吧)、中海集運集體沖高。訊息面上，連云港市委成立港口改革推進小組籌劃“一體兩翼”港口資源整合，目前該小組已進駐連云港港口集團，此外，還將成立連云港港口控股集團，擬8月掛牌。

午后油改概念股快速拉升，石化油服(600871,股吧)、泰山石油(000554,股吧)、上海石化(600688,股吧)等表現搶眼。訊息面上，壟斷程度較高的能源領域，正迎來市場化改革的視窗期。去年以來中石化和中石油都在國企改革上有所動作，而作為今年能源體制改革領域的重要任務之一，油氣改革方案目前也正在制定中，有望在今年下半年出臺。

從今日市場表現看，國資改革和軍工依舊是市場的主力做多品種。大多數個股淪為配角。這也能從大盤縮量整理的走勢得到印證。巨豐投顧認為眼下a股波動非常劇烈，市場尚未恢復元氣，震盪尋底之路不平坦，預計后市將反復夯實底部。建議逢低關注國資改革、軍工、核電等品種，適當高拋低吸操作，降低成本為主。