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投資美股其實可以很簡單 什麼是美股代幣(xStocks)?

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什麼是美股代幣 (xStocks)?

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派網 美股代幣

xStocks 是由瑞士合規資產代幣化平台 Backed Finance 發行的鏈上代幣:買入真實美股並鎖進瑞士 / 德國監管託管行,1:1 映射成 Solana 鏈上的 24 小時可交易代幣,價格錨定真股,但無股息也無投票權。


官方名稱 xStocks
發行方 Backed Finance AG(於澤西島登記,於瑞士營運)
託管銀行 由受監管的第三方託管機構持有,主要包括:Alpaca Securities LLCInCore Bank AGMaerki Baumann & Co. AG
適用鏈 Solana(SPL 標準)
價格錨定 那斯達克 / 紐約證券交易所即時行情
權益屬性 僅價格曝露,無股息、無投票權

誰提供流動性 | xStock

鏈上流動性池(DeFi):一般用戶或機構將 xStock 代幣(如 TSLAx、SPYx)與穩定幣配對,注入 Solana 上的流動性池;這些池子部署在 DEX 平台(如 Jupiter、Raydium)上。

交易機制 | xStock

xStocks 的交易機制透過市場參與者(包括做市商)依據供需動態發行和贖回代幣來維持價格穩定。當 Pionex 上的 xStock 價格與紐約證券交易所或那斯達克的標的股票價格出現偏差時,套利者會介入,透過買賣操作消除價差,類似於穩定幣市場的機制。

這種機制形成了兩個緊密相連的市場:

  • 一級市場:美國證券交易所,提供標準交易時間內的價格基準。
  • 二級市場:Pionex 上的鏈上交易,24/7 全天候營運。

在美國市場非交易時段,xStock 的價格可能會依據盤前或盤後的新聞和市場情緒出現波動,形成一種預測市場,為投資者提供額外的交易機會。

是否存在與真實股票脫鉤的風險?

xStock,在以下五種極端情形可能會導致價格 “脫鉤”:

  1. 流動性缺口
    若某只 xStock 成交量驟減,買盤 / 賣盤深度不足,鏈上價格會暫時偏離真實股價。
  2. 標的停牌
    傳統交易所停牌期間,xStock 仍可交易,但缺乏有效參照價,價差可能迅速放大。
  3. 資產儲備異常
    託管人操作失誤、法律凍結或技術故障,導致鏈上儲備無法足額兌付,掛鉤即告失效。
  4. 黑天鵝衝擊
    極端行情(如閃崩、地緣危機)下,鏈上與鏈下的價格更新頻率不同,可能瞬時出現大幅偏差。
  5. 產品規則調整
    發行方臨時變更支持比例、暫停申贖或改用合成模型,都會直接削弱價格追蹤精度。

簡言之,xStock 只是 “錨定” 而非 “等同” 股票,在極端條件下存在脫鉤可能,請充分評估風險。

美股代幣 - 手動買賣(手機版)

打開 Pionex APP,點擊頁面下方的「行情」按鈕,切換至「現貨」-「美股代幣」,選擇您希望投資的美股代幣,進入詳情頁,點擊【買入】,即可買入美股代幣。

美股代幣 - 網格交易機器人創建步驟(手機版)

首先打開 Pionex APP,點擊頁面下方的「機器人」按鈕,然後點擊頁面上方的「創建機器人」按鈕並選擇「鏈上網格」機器人,彈出窗口後選擇「去跟單」或者手動設置參數開單即可。

機器人訂單名詞解釋

  • 總年化: [(總利潤 / 投資額)/(運行時長 / 365)]*100% 
  • 投資額: 開啟網格機器人時投入的資金量
  • 總利潤: 網格利潤 + 浮動盈虧
  • 網格利潤: 網格機器人低買高賣震盪套利賺得的利潤
  • 浮動盈虧:(當前價 - 持倉買入成本)* 機器人代幣持有數量
  • 網格年化: [(網格利潤 / 投資額)/(運行時長 / 365)]*100%

常見問題

Q:Pionex xStocks 代幣會進行股票合併或反向分割嗎?
A:不會。xStocks 是合成價格代幣,不代表實際股份,因此不適用股票合併或反向分割。這些公司行動不會影響持有代幣數量或價值,價格仍會反映真實市場行情。

Q:xStocks 有股息嗎?
A:沒有。由於 xStocks 並不代表實際股票持有權,因此不會發放股息,僅追蹤標的股票的價格變化。

Q:xStocks 的交易時間是什麼時候?
A:xStocks 在 Pionex 上可全天候 24/7 交易。

Q:所有用戶都能交易 xStocks 嗎?
A:是否能使用取決於您所在區域的法規。如果無法進行美股代幣交易,請聯繫客服確認。

Q:我購買了 xStocks,是不是就擁有真正的股票?
A:不是。xStocks 只是反映美股價格的代幣,不代表實際股票或股東權益。

Q:xStocks 的價格怎麼產生?準確嗎?
A:價格來源為合作流動性提供商,參考真實美股價格。但由於市場機制不同,可能會有短暫溢價或折價情況。

Q:xStocks 可以提幣到其他錢包嗎?
A:不可以。xStocks 僅能在 Pionex 平台內部進行買賣,無法提幣或轉帳至鏈上或其他平台。

Q:代理交易 xStocks 有返佣嗎?
A:目前 xStocks 交易尚未開放返佣機制。

鉅亨網派網美股代幣介紹影片:

課程報名網頁:https://campaign.cnyes.com/topics/anuecrypto/

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