美聯儲降息預期影響科技股，台股創新高展現強勁動能

摩根士丹利調整對美國聯準會的貨幣政策看法，指出今年將降息兩次，並在2026年降息四次，顯示出對勞動市場疲弱的擔憂[1]。隨著AI交易熱潮的退燒，輝達等科技股遭遇重挫，市場對於中國在AI晶片領域的競爭感到不安，並且美國對中國的科技出口限制可能進一步加劇市場的不確定性[2]。這些因素共同影響了投資者的信心，未來市場流動性可能持續低迷，進一步影響科技股的表現。

土耳其外長費丹宣布全面切斷與以色列的經貿往來，禁止雙方船隻進入對方港口，顯示出土耳其在中東局勢中的強硬立場，並引發市場對地緣政治風險的關注[3]。同時，波克夏公司 (Berkshire Hathaway)(BRK.B-US) 收購鼠害防治公司 Bell Laboratories，進一步擴展其在華爾街的投資版圖，顯示出對新興產業的重視，尤其是在環保和公共衛生領域的潛力[4]。這兩則消息反映出全球市場在面對地緣政治緊張與產業轉型的雙重挑戰下，投資者需謹慎評估風險與機會。

川普利用 Palantir (PLTR-US) 鎖定政敵的行為引發廣泛關注，尤其是在普爾特被指控濫用職權調查公職人員的抵押貸款記錄後，這可能對美國央行的獨立性造成影響[5]。同時，美國聯準會 (Fed) 宣布將對大型銀行實施新的資本門檻，摩根士丹利 (MS-US) 正在尋求調降其資本緩衝要求，顯示出金融機構對新規的適應需求[6]。這些動態不僅反映出政治與金融界的緊密聯繫，也可能影響市場對於政策風險的評估，進一步加劇投資者的關注。

台虹 (8039-TW) 在8月股價表現強勁，周漲15.89%並創下11個月新高，顯示市場對其新產品開發的信心，尤其是細線路材料的銷售表現優異，預計2025年上半年稅後純益達1.15億元[7]。此外，中國商務部副部長李成鋼訪美進行經貿會談，強調相互尊重與合作共贏，旨在推動中美經貿關係的健康發展，這一動向可能對全球市場情緒產生影響[8]。隨著中美貿易關係的進一步改善，市場對台灣企業的前景持樂觀態度，特別是在科技與材料領域的創新發展上。

台股再創歷史新高，顯示出資金行情的強勁動能，國泰投信經理人梁恩溢指出，明年上半年消費性電子將迎來庫存回補潮，這將進一步支撐市場基本面[9]。同時，宏達電 (2498-TW) 的 AI 智慧眼鏡 VIVE Eagle 預售熱烈，股價自發表以來飆漲逾 70%，顯示出市場對於新科技產品的高度期待[10]。隨著美股政策支持及降息的吸引力，台股在關稅不確定性解除後，將持續受惠於全球供應鏈的結構性成長，未來投資者可關注具高股息及競爭力的個股，以把握市場機會。

輝達新推出的AI機器人大腦Jetson AGX Thor，吸引了研華、宜鼎及益登等台廠加入供應鏈，顯示台灣在全球科技供應鏈中的重要性[11]。然而，邁威爾科技因財報指引不如預期，股價暴跌18.6%，引發市場對AI晶片股的擔憂，整體美股晶片板塊也受到波及[12]。在此背景下，富邦金法說會中提到的752億元資本利得及對AI投資的看好，或將成為市場信心的支撐，尤其在內閣改組後，政策推動的期待也可能為市場帶來新的動能。