美股創新高，降息預期上升；AI與半導體政策引發市場矛盾與機會

美股在鮑爾暗示可能降息後大幅上漲，創下新高，然而分析師對於即將到來的9月和10月市場風險表示擔憂，尤其是通膨和勞動市場的變化可能影響後續走勢[1]。同時，人工智慧公司Anthropic計畫進行高達100億美元的融資，估值將從615億美元飆升至1700億美元，顯示市場對AI技術的熱情持續高漲[2]。這些動態反映出科技股的強勁表現與市場對未來經濟走勢的矛盾心態，投資者需謹慎評估風險與機會。

英特爾 (INTC-US) 同意讓美國政府持有10%股份，顯示出政府對半導體產業的重視，並可能引發其他晶片商跟進的趨勢。這一舉措不僅提升了英特爾的股價，也反映出市場對於政府介入的複雜看法[3]。此外，川普政府計劃利用冷戰時期的鈽作為核反應堆燃料，這一策略引發核安全專家的強烈反對，顯示出政府在能源政策上的冒險性，可能對市場信心造成影響[4]。這些政策動向不僅影響相關企業的股價，也可能改變整體產業的競爭格局，投資者需密切關注政府政策的長期影響。

美國聯準會主席鮑爾在傑克森霍爾年會上暗示可能降息以支撐勞動力市場，導致市場對9月降息的押注上升至85%。同時，美國2年期公債價格大漲，殖利率降至3.68%[5]，波動率指數VIX也跌至14.27，顯示市場情緒回暖。另一方面，惠譽確認美國「AA+」信用評級，指出美元作為全球主要準備貨幣，為美國提供強大融資彈性，並表示政府赤字將因經濟增長和關稅收入提升而逐步下降[6]，這些因素共同促進了市場的穩定與信心，顯示出美國經濟在面對挑戰時的韌性。

美國商務部長盧特尼克宣布政府取得英特爾 (INTC-US) 10% 股權，顯示對半導體產業的重視，並以89億美元的投資強化技術領導地位，這一舉措可能引發市場對企業風險的擔憂[7]。同時，Alphabet (GOOGL-US) 股價因蘋果 (AAPL-US) 計劃在新版Siri中採用Google的Gemini AI模型而上漲超過3%，顯示出兩大科技巨頭在AI領域的合作潛力，儘管Google面臨搜尋市場壟斷的法律挑戰[8]。這些動態反映出美國科技產業在政策支持與市場競爭中的複雜交織，未來將影響投資者的信心與市場走向。

原油市場因俄烏和平進程受阻而出現小幅上漲，Brent原油和WTI原油價格分別收於67.73美元和63.66美元，顯示出市場對未來談判的期待[9]。然而，美國總統川普威脅若無進展將對俄羅斯實施制裁，進一步加劇市場的不確定性[10]。儘管美國原油庫存降幅超預期，顯示需求強勁，但德國經濟數據疲弱引發市場對需求的擔憂，聯準會主席鮑爾的降息暗示也可能影響石油需求，整體市場仍在觀望國際局勢及經濟指標的變化。

蘋果考慮利用 Google Gemini 重新設計 Siri，顯示其在 AI 領域的積極布局，並促使兩家公司股價上漲[11]。同時，加拿大取消對美國多項報復性關稅，改善雙邊貿易關係，雖然汽車及鋼鐵關稅仍保留，卻為即將到來的美墨加協定審查鋪平道路[12]。這些動態顯示出科技與貿易領域的變化，可能影響市場情緒及資金流向，特別是在全球經濟復甦的背景下。