台股突破24000點，台積電與偉訓推動信心，面對新關稅挑戰需謹慎應對

偉訓 (3032-TW) 在電競電源及雲端機櫃產品需求強勁的背景下，下半年及明年營運將顯著成長，尤其是新獲得的北美雲端大廠訂單將進一步推動業績增長[1]。同時，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 在推進CPO技術的同時，明年量產將為供應鏈帶來三大商機，顯示出半導體產業的持續創新與成長潛力[2]。這些發展不僅反映出市場對高效能產品的需求上升，也顯示出台灣企業在全球科技競爭中的重要地位，未來將持續吸引投資者的關注。

在台積電 (2330-TW) 的帶動下，上周台股成功突破24000點，周漲586.88點，顯示出市場對大型電子股的信心。然而，新關稅政策的潛在影響卻為市場增添變數，尤其是實際輸美關稅可能超過20%[3]。儘管外資在集中市場持續買超520億元，且法人對台股Q3主流題材持樂觀態度，強調AI需求的持續增長將支撐下半年出口[4]，但市場交易員仍需警惕高點附近的獲利了結風險，並密切關注成交量的變化，以防止多殺多的情況發生。整體而言，台股在面對外部挑戰的同時，仍展現出一定的韌性，未來走勢將取決於基本面及市場情緒的交互影響。

台灣與美國的關稅談判進展緩慢，專家吳嘉隆指出，台灣未能掌握美方的談判邏輯，應主動提出具體投資承諾以換取關稅減少，特別是針對台積電擴大設廠的計畫[5]。同時，工商協進會也呼籲政府公開關鍵資訊，幫助企業應對疊加20%的關稅挑戰，並提出四點建議以提升產業韌性[6]。這些策略不僅有助於打破談判僵局，還能促進台美關係，強化台灣在全球供應鏈中的競爭力，顯示出在當前國際貿易環境中，主動出擊與透明溝通的重要性。

全訊 (5222-TW) 本周成交量顯著增長至近9,000張，股價上漲10.93%，創下近三個月新高，主要受惠於總統賴清德宣布明年國防預算將超過台灣GDP的3%及軍購特別預算的推動[7]。全訊已完成多項軍規測試並獲得國防部軍品認證，顯示其在軍工市場的競爭力，未來將持續受益於軍工接單及AI運算和電動車的發展。儘管新台幣升值影響EPS，但公司毛利率仍高達56%，顯示其營運體質穩健，未來成長潛力值得關注。