台股穩健突破24000點，科技與國防推動市場成長但關稅不確定性仍存

偉訓 (3032-TW) 在電競電源及雲端機櫃產品需求強勁的推動下，將實現顯著成長，尤其是新獲得的北美雲端大廠訂單將進一步擴大市場佔有率[1]。同時，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 在推進CPO技術的同時，明年量產將為相關供應鏈帶來三大商機，顯示出半導體產業的持續創新與成長潛力[2]。這些發展不僅反映出台灣科技企業在全球市場中的競爭力，也顯示未來產業結構的轉型與升級。

在台積電 (2330-TW) 的強勁表現下，台股上周成功突破24000點，並有望挑戰歷史高點24416點。儘管如此，新關稅政策的潛在影響卻為市場帶來不確定性[3]。外資連續買超520億元，顯示大型電子股仍是市場信心的支柱，然而，交易員對於高點附近的獲利了結風險表示警惕[4]。法人分析指出，儘管關稅不確定性有所減少，第四季的電子需求變化仍需密切關注，尤其是AI產業的持續擴張將成為下半年出口成長的關鍵動力，投資者應聚焦於跌深題材股及長線趨勢股，以應對市場波動。

台灣與美國的關稅談判進展緩慢，專家吳嘉隆指出，台灣未能掌握美方的談判邏輯，應主動提出具體投資承諾以換取關稅減少，特別是針對台積電擴大設廠的計畫[5]。同時，工商協進會也呼籲政府公開關鍵資訊，協助企業應對疊加20%關稅的挑戰，並提出四點建議以提升產業競爭力[6]。這些策略不僅旨在打破談判僵局，還希望透過透明的政策溝通，增強台灣在全球供應鏈中的韌性，促進與美國的互利關係，並有效應對中國電動車的競爭壓力。

全訊 (5222-TW) 本周成交量顯著增長至近9,000張，周漲幅達10.93%，股價創下近三個月新高，主要受惠於總統賴清德宣布明年國防預算將超過台灣GDP的3%及軍購特別預算的推動[7]。全訊已完成多項軍規測試並獲得國防部軍品認證，顯示其在軍工市場的競爭力，未來將持續受益於AI運算及電動車的發展，進一步強化其營運體質。儘管新台幣升值影響EPS，但毛利率仍高達56%，顯示出公司穩健的財務狀況和成長潛力。