ARK增持生技半導體股，台股債券ETF避風港，科技股成長潛力持續上升

方舟投資（ARK Invest）調整其ETF投資組合，顯示出對生技及半導體領域的強烈信心，增持Twist Bioscience Corp (TWST-US)及超微半導體 (AMD-US)、輝達 (NVDA-US)，同時減碼Roblox (RBLX-US)及Blade Air Mobility (BLDE-US)，反映出其對市場趨勢的靈活應對[1]。此外，隨著台股在美國利率政策影響下，債券ETF成為資金避風港，37檔債券ETF年化配息率介於4.36%至9.89%之間，00945B表現尤為突出，專家建議投資者適度配置非投資等級債券以降低市場波動風險[2]，顯示出當前市場對於科技及固定收益資產的雙重關注。

視陽 (6782-TW) 第二季財報表現亮眼，稅後純益達1.87億元，年增近30%，毛利率提升至46.56%[3]，顯示出公司在成本優化及產能提升上的成效，股價漲停至189元，成交量突破800張，反映市場對其未來成長的信心。與此同時，賴清德總統強調國防預算將超過GDP的3%，並推動半導體及人工智慧等五大信賴產業升級，以應對中國威權主義的挑戰，這將進一步強化台灣的經濟安全及自我防衛能力[4]，預示著台灣在全球供應鏈中的重要性將持續上升。

台達電 (2308-TW) 在輝達 (NVDA-US) 的電力革命中扮演關鍵角色，股價突破 600 元大關，市值達 1.64 兆元，顯示市場對其在 AI 資料中心電源方案的信心。隨著 AI 應用的快速擴張，電力供應成為發展瓶頸，台達電的 HVDC 高壓直流系統以 800kW 的功率和 98% 的能源轉換效率，將有效支援未來 GPU 的高運算需求，並提供備援電力以防資料流失。另一方面，蘋果 (AAPL-US) 考慮導入串聯式 OLED 技術以提升 iPhone 顯示器性能，顯示出科技巨頭對於提升產品競爭力的持續追求，這將可能改變未來智能手機市場的格局，進一步推動相關供應鏈的發展。

高盛報告指出，標普500指數第二季每股盈餘年增率達9%，超出市場的預期，顯示超大型科技股如微軟 (MSFT-US) 和Meta Platforms (META-US) 在AI資本支出上的強勁表現，為企業獲利增長提供支撐[7]。同時，GitHub執行長強調，軟體工程師必須適應AI技術，否則將面臨被淘汰的風險，未來五年內程式碼編寫的自動化程度可能達90%[8]，這一趨勢不僅改變了開發者的角色，也促使企業在技術投資上加速布局，進一步推動科技股的成長潛力。

2023年前七個月全球併購交易金額達 2.6 兆美元，顯示出科技及AI領域的強勁需求推動併購活動，儘管交易件數減少，但大型交易如軟銀對OpenAI的400億美元融資仍顯著提升總額[9]。同時，日本正積極施壓美方落實新汽車關稅協議，期望將進口關稅從27.5%降至15%，以促進雙邊貿易[10]。這些動態反映出全球市場在科技創新與貿易政策調整下的變化，企業對成長的渴望驅動資本流動，未來將持續影響市場格局。

日本銀行 (BoJ) 的6月會議紀要顯示，若美國貿易摩擦緩解，則有可能恢復升息，儘管大多數委員對美國關稅的下行風險表示擔憂[11]。同時，川普政府威脅提高對印度的關稅，可能使蘋果 (AAPL-US) 面臨超過20億美元的進口成本，進而推高iPhone價格[12]。這些因素顯示，全球貿易環境的不確定性對各國央行政策及企業成本結構的影響日益加劇，市場需密切關注貿易談判的進展及其對經濟的潛在影響。