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Meta Q2 財報大捷台股供應鏈受惠，抓住 AI 紅利！

顏逸民分析師 (承通投顧) 2025-08-04 13:47

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大家好，我是承通投顧副總顏逸民。台灣受對等關稅 20％高於日韓，台股 1 日開低走高，終場僅小跌 0.46％，對等關稅之後緊接著 232 條款調查、MSCI 季度調整結果相繼公布，市場不確定因素將漸漸明朗，資金終將往基本面靠攏，台股背後靠山為 AI 需求龐大，帶動權值股、高價績優股、人氣股等，開花結果再來加持台股續攻力道。

cover image of news article — Meta Q2 財報大捷台股供應鏈受惠，抓住 AI 紅利！ (圖:shutterstock)

加權指數技術面，雖暫時受對等關稅高於預期影響，回測 5 日、10 日均線之下，續觀察 20 日均線守穩力道，整體多方架構未破壞，消息面若明朗後，帶來轉機好訊息，台股續回歸基本面，向上挑戰短期高點。

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市場上除關稅衝擊外，產業面利多還是甚多，Meta 最新發布的財報表現強勁，整體優於市場預期，顯示公司在人工智慧（AI）領域的大力投資正在取得回報。營運亮點在用戶成長上，旗下的應用程式家族（Facebook、Instagram、WhatsApp 和 Threads）的每日活躍用戶數（DAU）達到 34.8 億人，同樣超過預期。

而作為主要營收來源的廣告營收，達到 $465.6 億美元，年增 21%，顯示 AI 技術有效提升了廣告系統的效率和成效。

儘管面臨高昂的 AI 投資，Meta 依然展現出強勁的營收成長和卓越的盈利能力，這讓投資人對其 AI 策略和未來發展充滿信心。

Meta 預計第三季度的營收將落在 $475 億到 $505 億美元之間，同樣高於市場預期。公司也重申將持續擴大 AI 相關的投資，預計 2025 年全年資本支出將會落在 $660 億到 $720 億美元之間。

Meta 的 AI 投資和資料中心擴建計畫，為台灣的 AI 伺服器、半導體和零組件廠商帶來了顯著的成長機會，並提供相關供應鏈個股成長可期、獲利豐收的機會。

昇陽半 (8028-TW)
昇陽半導體持續投資技術創新，導入 AI 智慧製造技術，包括先進瑕疵檢測、自動參數調控與預測性維護系統，這有助於強化製程穩定性和生產效率，並降低人力需求。

智伸科 (4551-TW)
智伸科積極布局半導體設備領域，已打入國際級設備大廠供應鏈，提供流體控制閥、晶圓研磨砂輪等關鍵零組件。特別是切入 EUV/DUV 光刻機中的關鍵零件供應鏈，具備高技術門檻和高單價特性。2024 年相關產品營收年增 39%，2025 年預計仍有高雙位數成長，隨著試量產啟動，有望成為新的成長引擎。

達邁 (3645-TW)
軟板 (FPC) 是達邁最主要的應用領域，佔營收大宗。PI 膜是軟性印刷電路板 (FPC) 的關鍵基材，廣泛應用於智慧型手機、平板電腦、穿戴裝置等消費性電子產品。其中，黑色 PI 膜約佔達邁營收的七到八成。

雷虎 (8033-TW)
雷虎的精密加工能力，使其能夠生產高階的牙科手機 (dental handpiece) 和手術器械。公司透過併購或合作，已成功進入國際醫療市場。

新漢 (8234-TW)
新漢提供各式工業電腦產品，並積極投入 AI 邊緣運算領域，透過與 NVIDIA、耐能智慧 (Kneron) 等策略夥伴合作，開發基於 NPU 的邊緣運算平台和 AI 模組，將 AI 技術應用於數位監控、智慧工廠、智慧城市等。這也是支撐其多元化發展的基礎。

世紀 *(5314-TW)
世紀 * 積極參與台灣政府推動的軍用商規無人機計畫，是國家隊成員之一。受惠於地緣政治緊張和國防自主需求，軍用無人機訂單為其帶來顯著成長。

AES-KY(6781-TW)
伺服器備援電池 (BBU) 是 AES-KY 目前最主要的營收來源和成長引擎，隨著 AI、大數據的需求爆發，伺服器不只追求運算力，更強調穩定性，這使得直接內建於伺服器內的 BBU 成為關鍵。BBU 相較於傳統 UPS (不斷電系統) 體積更小、更精準，能確保在斷電瞬間立即為硬碟、記憶體等關鍵零件供電，防止資料丟失。

＊危機入世不是口號、是行動，趁關稅回檔之際，找尋被錯殺的好股票，適時切入，等待回歸基本面時的豐收。

美對等關稅終於公布，台股震盪難免，但下一輪飆股我已經準備好了。顏老師不畏盤勢震盪，績效依舊維持在高檔，5-6 月份會員勝率 82%，5-6 月份會員獲利率 153%，7 月份會員勝率 90%，7 月份會員獲利率 216%。7/16 南電會員獲利出場 44%，7/17 欣興會員獲利出場 40%，大量會員獲利出場 22%，7/18 楠梓電會員獲利出場 45%，三天獲利 151%，會員現金滿滿等待投資機會出現! 請密切追蹤顏老師官方 LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對 Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定 LINE@粉絲團關注!