台股市場聚焦：國防科技蓬勃發展及台泥產能調整應對供應鏈挑戰

全球軍備支出持續攀升，2024年將達2.7兆美元，並可能在未來數年內增至3至4兆美元，這一趨勢為國防航太ETF帶來強勁的資金流入潛力[1]。同時，台灣政府積極推動AI與半導體產業的發展，計畫到2029年將AI算力基礎設施提升至23MW，這不僅強化了台灣在全球科技生態系中的地位，也為相關產業的長期成長奠定基礎[2]。隨著國防與科技產業的雙重驅動，市場對於這些領域的投資熱情將持續高漲，顯示出未來的成長循環。

台泥 (1101-TW) 因小港廠火災影響產能，已啟動電池產能調整計畫，預計8月可望滿足客戶需求，顯示出其在高階電芯供應鏈中的關鍵角色[3]。此外，富邦特選高股息 30 (00900-TW) 的換股名單顯示，金控股及光學雙雄的加入反映出市場對這些產業的信心，尤其在美國對等關稅影響較小的背景下，航運股則幾乎全數被踢出[4]。這些變化不僅顯示出投資者對於不同產業的重新評估，也反映出在全球供應鏈調整及市場需求變化下，台灣企業的靈活應對能力，未來市場動向值得持續關注。

輝達 (NVDA-US) H20 GPU 的出口解禁，將顯著提升中國市場對高階 AI 晶片的需求，尤其是在雲端運算和大型資料中心的建設上，需求比例已回升至49%[5]。儘管中國企業如華為積極發展自研晶片，但短期內仍難以取代輝達的市場優勢，顯示出美國對中國科技市場的影響力依然強大。針對台灣的普發現金政策，三三企業交流會理事長林伯豐強調，政府應檢討不當補貼及能源政策，以確保補貼能有效提升民眾的幸福感並穩定經濟[6]。這反映出在全球科技競爭與內部經濟政策之間，台灣面臨的挑戰與機遇。

美國計劃於8月對25國徵收新對等關稅，台灣卻未在名單中。三三企業交流會理事長林伯豐指出，台灣在與美國的關稅談判中缺乏籌碼，且其他國家的談判結果不佳，這將影響台灣對美國的出口，並推高國內物價，對出口導向企業造成重創[7]。他建議政府協助業者轉向中國、東南亞或歐洲市場，並強調需加強自由貿易協定的合作，呼籲穩定匯率以減輕企業損失，顯示出當前貿易環境的挑戰與轉型需求。