全球股市回暖與AI競爭加劇，地緣政治風險影響市場動態

超微 (AMD-US) 正在積極強化其AI晶片市場的競爭力，透過與新創公司及OpenAI的合作，優化AI軟體平台ROCm，並將MI450晶片架構整合至伺服器「Helios」中，顯示出其對抗輝達 (NVDA-US) 的決心[1]。然而，高盛分析師警告資料中心市場可能面臨供過於求的風險，儘管因大型語言模型的需求推動資本支出激增，但入住率將在明年中達到峰值後逐步放緩，顯示市場熱潮或將結束[2]。這一系列動態反映出AI技術的快速發展與市場調整之間的微妙平衡，未來需密切關注供需變化對企業策略的影響。

在通膨降溫及美中協議的背景下，全球股票基金首次出現淨流入，淨買進額達31.9億美元，顯示市場情緒回暖，尤其是歐洲股票基金淨流入36.6億美元，反映出投資者對該區域的信心提升[3]。儘管如此，美國股票基金的淨流出量降至4周低點，顯示中東緊張局勢仍對市場造成壓力，導致MSCI全球指數回落。與此同時，聯鈞 (3450-TW) 面臨駭客攻擊事件，雖然其營運未受重大影響，但資安風險的增加可能影響投資者信心，尤其是在科技股中，資安問題愈發受到重視[4]。整體而言，市場在面對地緣政治風險與資安挑戰的同時，仍展現出一定的資金流入動能，顯示出投資者對未來的謹慎樂觀。

振樺電 (8114-TW) 新任董事長郭劍成的上任，標誌著宏碁 (2353-TW) 在振樺電的影響力進一步擴大，因其持有29%股權，未來將在董事會中扮演關鍵角色，這對振樺電的戰略方向可能帶來深遠影響[5]。同時，美國股票基金的淨流出減緩，顯示通膨壓力緩解及貿易協議的利多效應，吸引資金流入產業基金，尤其是通訊服務和金融領域，顯示市場對經濟復甦的信心逐漸增強[6]。這些變化反映出科技與金融產業在當前市場環境中的重要性，並可能影響投資者的資產配置策略。

阿布達比的 G42 正在設立歐洲分部，顯示阿聯對於 AI 和基礎設施的重視，並計劃在法國和義大利等地投資高達 920 億美元[7]。然而，新興市場股票的優異表現可能面臨挑戰，選擇權訊號顯示看跌部位增加，預示短期內可能出現回調[8]。儘管如此，美元走弱仍可能為新興市場帶來利好，因其成本多以美元計價，這使得市場動態更加複雜，投資者需謹慎評估風險與機會。

中東局勢升溫導致台股今日下挫逾200點，三大法人合計賣超93.8億元，顯示市場對地緣政治風險的敏感度提升[9]。外資雖小幅賣超，但在元大台灣50反1等ETF中卻出現買超，顯示其對長期投資的信心未減[10]。同時，玉山金 (2884-TW) 收購保德信投信案獲得主管機關批准，並計畫進駐高雄亞灣區，展現其在不確定環境中的韌性與擴張意圖，預示著金融業在面對風險時的策略調整與機會把握[11]。

由於以色列對伊朗的軍事行動，國際油價與天然氣價格急劇上升，布蘭特原油一度飆升13%，市場對於可能影響荷莫茲海峽的供應擔憂加劇，摩根大通預警油價可能達每桶120至130美元[12]。與此同時，台灣證交所舉行股東常會，通過現金及股票股利，並計劃在10月推動「台灣周」，吸引國際資本市場布局，顯示台灣經濟在全球挑戰中仍展現韌性，年底股價指數創歷史新高的可能性增強[13]。這些動態反映出全球能源市場的不穩定與台灣資本市場的潛在機會，投資者需密切關注兩者之間的相互影響。