台股反彈5.5% AI與中小型股成焦點 端午變盤風險加劇

台股在5月的反彈中累計上漲1112.2點，漲幅達5.5%，但仍面臨端午變盤的風險。分析師指出，儘管美股創新高，台股表現相對落後，買盤將回流，尤其是AI個股及中小型股將成為市場焦點[1]。另一方面，長榮 (2603-TW) 和陽明 (2609-TW) 在股東會上未能滿足小股東對高配息的期待，選擇保留盈餘以應對未來資本支出，顯示航運業者在面對市場變化時的謹慎態度[2]。這一系列動態反映出市場對於權值股的保守情緒，並可能促使資金流向櫃買股票及中小型股，進一步改變投資布局。

隨著賣壓的釋放，市場對於端午變盤的擔憂不斷升溫[3]。亨達投顧分析師指出，下周買盤將回流，特別是AI個股及中小型股將成為投資焦點，並建議關注電力相關股票的表現。另一方面，財政部因應美國關稅戰影響，延長所得稅申報期限至6月30日，並調整基本生活所需費用及免稅額，這些措施將有助於減輕民眾的財務壓力[4]。整體而言，台股在外資回補及政策調整的雙重影響下，未來的市場動能值得關注。

隨著AI應用的快速增長，全球對Low DK電子級材料的需求持續攀升，導致供應緊張。三菱瓦斯化學因原料短缺不得不調整供應策略，這一情況促使台玻 (1802-TW) 董事長林伯豐表示將加快建廠決策，預計明年將啟用第二座新廠，以滿足市場需求[5]。另一方面，元大航太防衛科技 (00965-TW) 在不利的市場環境中逆勢上漲，成為ETF績效王，累計漲幅近25%，顯示出國防相關產業在俄烏戰爭背景下的強勁表現，並且歐洲股市的回暖及中國經濟的疲弱形成鮮明對比，進一步突顯了投資者對於防衛科技的青睞[6]。這些趨勢顯示，隨著全球地緣政治的變化，特定產業的成長潛力將持續吸引資金流入，為市場帶來新的動能。

AI伺服器需求激增，導致玻纖布的供應鏈瓶頸明顯。台玻 (1802-TW) 本周股價上漲7.69%至15.4元，成交量較上周激增八倍，顯示市場對於玻璃纖維的需求已超過供應20%[7]。同時，Micro LED顯示應用晶片的產值預計到2029年將達7.4億美元，年複合成長率高達93%。台灣廠商錼創及富采積極布局於車用顯示及AI光通訊等領域，並指出Micro LED成本將每兩年減半，顯示出產業的技術優勢及未來潛力[8]。這些趨勢不僅反映出AI技術對材料需求的影響，也顯示出台灣在新興科技領域的競爭力，未來將持續吸引投資者的關注。