台股反彈受限，AI及中小型股成投資焦點，權值股漲幅保守

台股在5月的反彈中累計上漲1112.2點，漲幅達5.5%，但面對端午假期的變盤風險，市場情緒仍顯謹慎，尤其是與美股相比，台股的表現顯得相對落後[1]。分析師陳智霖指出，隨著賣壓的釋放，買盤將回流，特別是AI個股及中小型股將成為投資焦點，並建議關注電力相關股票的表現。另一方面，長榮 (2603-TW) 和陽明 (2609-TW) 在股東會上未能滿足小股東對高配息的期待，選擇保留盈餘以應對未來的資本支出需求，顯示航運業者在市場變化中需謹慎維持現金流以保持競爭力[2]。這一系列動態反映出市場對於權值股的保守態度，並可能促使資金流向櫃買股票，形成新的投資熱點。

儘管美股創新高，台股的表現卻相對落後。分析師指出，隨著賣壓的釋放，買盤將回流，尤其是AI個股及中小型股將成為市場焦點[3]。同時，財政部因應美國關稅戰影響，延長所得稅申報期限至6月30日，並調整基本生活所需費用及免稅額，這些政策將有助於減輕民眾的財務壓力，進一步促進消費信心[4]。整體而言，市場對於權值股的漲幅持保守態度，轉而關注櫃買股票的表現，顯示出資金流向的變化及投資者的策略調整。

在AI應用快速增長的背景下，全球對Low DK電子級材料的需求持續攀升，導致供應緊張。三菱瓦斯化學因原料短缺已調整供應策略，這一情況促使台玻 (1802-TW) 董事長林伯豐表示將加快建廠決策，預計明年將啟用第二座新廠，以滿足市場需求[5]。同時，元大航太防衛科技 (00965-TW) 在不利的市場環境中逆勢上漲，成為ETF績效王，累計漲幅近25%，顯示出國防相關產業在俄烏戰爭背景下的強勁表現[6]。這些趨勢反映出全球市場在面對地緣政治風險與供應鏈挑戰時，特定產業仍具備顯著的成長潛力，投資者需密切關注相關領域的發展動向。

隨著AI伺服器需求激增，玻纖布的供應鏈瓶頸明顯。台玻 (1802-TW) 本周股價上漲7.69%，成交量激增八倍，顯示市場對其未來成長的強烈信心[7]。同時，Micro LED顯示應用晶片的產值預計到2029年將達7.4億美元，年複合成長率高達93%。台灣廠商錼創及富采積極布局多元應用，展現出強勁的市場潛力[8]。這些趨勢不僅反映出科技產業的快速發展，也顯示出台灣在全球供應鏈中的重要地位，未來將持續吸引投資者的關注。