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台股熱度攀升，五大信賴產業成投資焦點，科技股展韌性

鉅亨網新聞中心 2025-05-11 11:50

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台股市場熱度上升，五大信賴產業成熱門投資標的，科技股韌性強勁

隨著總統賴清德提出的「五大信賴產業」政策逐漸成為市場焦點，分析師預測在520前相關類股將受到政策支持而成為熱門投資標的，尤其是綠能、國防、生技、人工智慧及安控等概念股，市場情緒持續樂觀[1]。國安基金在4月進場護盤，重點持股包括台積電 (2330-TW)及聯發科 (2454-TW)，顯示其對於科技股的重視。在過去的護盤中，台積電的權值高達66%[2]，這不僅反映出市場對於台股的信心，也顯示出電子股在淡季中的韌性，預示著台股有望擺脫傳統的五窮六絕現象，進一步吸引外資回流。

針對新台幣的急升，華碩 (2357-TW)、宏碁 (2353-TW) 和微星 (2377-TW) 三大品牌積極調整供應鏈策略以應對匯率波動的挑戰。華碩強調非美市場的布局已達半數，並採取短期避險及中長期多元市場策略。宏碁則指出市場對不確定性的反應更為關鍵，而微星專注於優化產品結構及拓展海外市場，顯示出企業在面對匯損壓力時的靈活應變能力[3]。儘管整體ETF市場因多重因素萎縮逾2700億元，但仍有少數ETF如第一金優選非投債 (00981B-TW) 表現逆勢成長，顯示出投資者對於非投資等級債及歐股、日股的需求依然強勁。市場預期聯準會降息將進一步推動債券殖利率下滑，為資本利得提供空間[4]。此外，台幣升值也促進了觀光及航空業的復甦，易飛網 (2734-TW) 和燦星旅 (2719-TW) 股價分別上漲40%和36%，長榮航 (2618-TW) 和華航則報告客運收入創次高紀錄，顯示出市場對於出國旅遊的需求持續增長，未來將進一步增班以滿足需求[5]。整體而言，台灣企業在匯率波動及市場不確定性中展現出強大的調適能力，並在多元化策略的推動下，持續吸引投資者的目光。

台股在不確定性中尋求反彈，泰金與光聖等個股展現強勁成長潛力

隨著美國與英國達成貿易協議，市場焦點逐漸轉向美中關稅談判。法人分析指出，台股在5月的表現將面臨不確定性，但整體已反映相關風險，預期個股表現將優於大盤[6]。安聯投信強調，儘管半導體企業獲利預期下修，但仍具成長潛力，尤其在AI產能需求激增的背景下，第二季出貨預期將有所改善，顯示出供應鏈的韌性。投資策略方面，建議聚焦於美國製造、高殖利率及內需消費等主題，並期待COMPUTEX展覽的舉辦能吸引重磅人物參與，進一步提振市場情緒，為台股帶來反彈機會。

泰金–KY (6629-TW) 在2024年展現出強勁的財務表現，稅後純益達4.17億元，每股盈餘11.49元，營收年增36.84%至16.21億元，顯示出其在市場中的競爭力持續增強[7]。儘管與成霖 (9934-TW) 的合資案未能如願，但雙方的合作關係依然穩固，成霖的水五金成品代工已占泰金–KY 營收的10%。這不僅反映出雙方在產業鏈中的互補性，也顯示出泰金在水五金市場的潛力[7]。展望未來，泰金計劃在2025年下半年新增20-30%的產能，這將進一步提升其市場佔有率，並為未來的營收增長奠定基礎，顯示出其對於擴張的積極態度和對市場需求的敏銳洞察。

在多重因素影響下，台股出現波動，但部分個股卻逆勢上揚，顯示市場的選擇性強勁。光聖 (6442-TW) 受惠於第一季稅後純益大幅成長及庫藏股計畫，股價周漲14.8%，創下波段新高，顯示出其在光通訊供應鏈中的重要地位。尤其隨著AI基建需求的推動，毛利率也顯著提升[8]。另一方面，必應創造 (6625-TW) 也在4月營收上表現亮眼，年增近94%，並積極拓展國際市場及培育人才，顯示出泛娛樂產業的成長潛力[9]。此外，儘管全球金融市場面臨挑戰，市值型ETF的表現卻相對穩定，富蘭克林華美投信的FT臺灣 (00905-TW) 以17.3%的漲幅領先，顯示出其在市場反彈中的韌性[10]。這些趨勢不僅反映出特定產業的強勁需求，也顯示出投資者對於未來市場的信心，預示著台股在結構性成長的背景下，仍具備吸引力。