《外資精點》滙研:順豐業績符預期估值吸引,升目標至55.2元

　　《經濟通通訊社3日專訊》滙豐環球研究發表報告表示,順豐控股(06936-HK)(002352-CN)去年純利及收入為102億及2844億元人民幣,分別按年升23.5%及10%,符合該行預期,順豐自2月起A╱H股股價分別累升10%及16%,跑贏同期滬深300及恒指,並預期集團2024-26財年將錄得EBITDA增長約12%,高於同業中通快遞的增長。該行認為順豐控股現估值吸引,故將其H股目標價由50.4港元上調至55.2港元,而A股目標價亦由47.8元人民幣,升至52.4元人民幣,維持「買入」評級。

　　報告又指,順豐控股收入增長加速將支持估值復甦,管理層指今年經濟包裹的增長將優於行業增長,並估計限時特快快遞今年增長將強勁,報告預計順豐控股今年首季盈利按年增長30%,並料其利潤率持續擴張,以及股東回報將改善。

　　該行並將順豐控股2025-26年度每股盈利預測分別上調2%,以反映嚴謹的成本控制。(bi)

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