下半年利多聚焦電子旺季、蘋果新機 首選高毛利產品

富蘭克林華美投信看好下半年台股行情可期，認為行情將先盤後上，7-8月為布局時機，傳產、金融、電子將三足鼎立，選股成為影響績效的關鍵，富蘭克林華美高科技基金經理人郭修伸強調，台股第2季拉回已反映淡季效應及電子業匯損導致的獲利下修，接下來可望迎接的利多有電子旺季效應、蘋果新機上市、物聯網及雲端市場持續成長，擇股首選技術領先、高毛利產品，看好類股包括物聯網、蘋果概念股、車用電子、半導體等。

郭修伸指出，近年來全球科技產品投資都是「具長期發展趨勢、貼近民生消費需求」為主軸，且從技術發展突破、智慧生活潮流、產業購併方向判斷，可預見未來5年科技產業發展重點將聚焦「雲端及物聯網」。

他表示，目前看好四大主題，因應雲端趨勢帶來的大量資料儲存需求，伺服器用量、固態硬碟需求持續成長，看好伺服器滑軌、固態硬碟的封測、控制IC及通路廠商優先受惠；在智慧手機規格部分，「高規平價」消費勢力崛起，投資聚焦面板解析度、變焦鏡頭、金屬機殼、無線充電與NFC。

物聯網應用部分，成長力道來自消費、工業、醫療、汽車等領域，將帶動市場對獨立晶片產生大量需求。此外，行動商務興起也帶動自動倉儲設備建置及軸承需求增加，具競爭優勢的台廠因而受惠；因應車內設備要求越來越高，車上娛樂設備、車用通訊模組、車載資訊系統等長線趨勢方興未艾。

郭修伸指出，下半年電子股佈局以物聯網、智慧型手機、汽車電子、4G基礎建設為主軸，如果蘋果新機在9月發表，零組件6月啟動拉貨，預估CPU、主鏡頭、Force-touch、2G記憶體將是新機的硬體焦點，在規格提升下，滲透率提高及新打入供應鏈的個股都可留意。

半導體部分，雖然庫存去化可能遞延一季，但近期股價多已反應相關負面消息，在第3季庫存可望消化殆盡下，建議反向加碼3G手機晶片、IC製造等。