《外資精點》花旗:快手次季表現略勝預期,惟GMV增長較預期慢

　　《經濟通通訊社21日專訊》花旗發表研報指,快手(01024-HK)今年第二季經調整淨利潤錄46.8億元(人民幣.下同),優於該行和市場預測的44億元和43億元;但GMV(商品成交金額)按年升15%至3050億元,較預估低約5%。報告予「買入」評級,目標價69港元。

　　報告指,快手今年第二季收入按年增11.6%至310億元,較該行和市場預期高約1.6%和2%;其中直播收入按年跌6.7%至93億,較該行預期高8%;廣告收入年增22.1%至175億元,低預期1%。毛利率從2024年第一季的54.8%提高至55.3%,而調整後的毛利率則從2024年第一季的54.8%提高至55.3%。隨著成本進一步優化,經營利潤率提高至14.9%,勝預期。(ac)

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