加密貨幣交易所怎麼選（上）看懂 CeFi、DeFi，哪種小白友善？

要在區塊鏈的世界打滾，就不能不提到區塊鏈的初衷——去中心化——而在區塊鏈上的金融行為則為去中心化金融（DeFi），這個詞對一般人相對陌生，但其實簡單定義就是：不需要透過中心化機構（銀行、農會等）去進行金融行為（支付、轉帳、存款等），可以點對點在區塊鏈上進行交易。



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既然有 DeFi ，那麼相對它的反面就有中心化金融（CeFi）的存在，相信這些都很好理解。但是！ 在加密貨幣的世界，也有所謂 CeFi 和 DeFi 的分別，看到這裡肯定有人會冒出大大問號：明明加密貨幣是區塊鏈世界中的產物，前面又說區塊鏈的初衷是 DeFi，那為什麼還會有 CeFi / DeFi 共存的情況？

這個似乎有點毀區塊鏈世界觀的疑問，秉持著一定不是只有（曾經的）我腦袋當機，以及既然 CeFi / DeFi 牽涉到金融行為（簡言之就是財務的使用），大家更在意的肯定是哪一種更適合加密貨幣小白？哪一種風險小、獲益高？各有什麼優缺？事不宜遲，這篇就要來解開 CeFi / DeFi 之謎，作為踏入加密貨幣世界的新手村訓練！

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前面提到 CeFi / DeFi 的差異簡單來說就是「有無中心化」，不過這個概念，其實是 DeFi 發展出來後才加以區分，意思是現在日常生活中使用銀行（或其他中心化機構）來管理資產、進行金融行為等操作，一開始人們並沒有意識到是「中心化」的。



所以廣義解釋 CeFi 的定義 ，就是指傳統金融（TradFi） 內含的領域，只要是透過中心化機構當傳遞媒介，都能算是 CeFi 的一環。既然 CeFi 的概念大家相對熟悉，那我們就從 CeFi 開始分享。根據上面來推理，可以得知加密貨幣裡的 CeFi  就是「在加密貨幣的操作中加入中心化機構管理」。

揪抖嘛得！上一段最後一句你一定覺得我在練肖話，但我是認真的，現在就來舉個例子幫助大家理解加密貨幣的 CeFi 是什麼。首先我們先來想想如果今天要買賣股票，會經歷什麼過程？（以智慧型手機操作來舉例）

開銀行證券交易戶 → 登入證券 App → 選擇要交易的股票 / 額度 → 從交割帳戶扣款法幣（新台幣等）

人手一機的時代，買股票投資真的不難，而如果把股票替換成加密貨幣，那是不是也一樣簡單？這個以金融機構就能買賣加密貨幣的概念，是 CeFi 的其中一個賽道（領域），也是新手小白初入幣圈的敲門磚——CEX（Centralized Exchange，中心化加密貨幣交易所）。CEX 就像是幣圈的證券交易機構，而透過 CEX 買賣加密貨幣的過程就會是：

下載 CEX APP →  註冊帳戶 → 通過 KYC（身份認證）→ 將法幣入金成穩定幣（或交易對的單位）→  擁有加密貨幣

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是不是十分簡單便利！除了 CEX 外，場外交易商（OTC）、借貸公司等這些由中心化機構管理的加密貨幣服務商也都歸在 CeFi 中。這篇會先將重點放在 CeFi 上，並以 CEX 作為主力分享，因為 CEX 是一條連接圈內和圈外的大橋樑，當新手小白想以加密貨幣當作投資標的時，大多都是從 CEX 開始（就是跟賺錢最相關啦）。

為什麼 CEX 適合新手小白的原因在於「中心化」，就像大眾信任銀行一樣，當你忘記金融卡密碼、帳戶被盜刷⋯⋯只要遇到疑難雜症，會有客服協助你解決問題，講直白一些，也就是「安全感」。如今的 CEX，當你忘記帳戶密碼，可以透過 email 找回；當你的資金被駭客侵入、盜取，CEX 也需要負起相關的責任。

而 CeFi 還有一個機制是 DeFi 沒有的，叫做「KYC」（Know Your Customer），這是一種身份認證的流程，需要提供身分證，個資，及填資料當下的正面照。這種實名驗證，是為了防止洗錢，以及其他金融犯罪的產生。雖然 CeFi 對新手小白們來說有種熟悉的安全感，但也減少了區塊鏈及加密貨幣起初「去中心化」理念的程度。



那麼 DeFi 又是什麼呢？相信你讀到這裡已經有些疲憊了，在理解 CeFi 後，其實 DeFi 就是它的另一面，並不難，這裡整理了一個表格，來一目瞭然 CeFi 與 DeFi 的不同：

※ 在加密貨幣交易所怎麼選（下）篇，會再完整介紹 DeFi 怎麼出現，又包含了哪些領域，新手可以如何透過 DeFi 賺錢

熟悉表格之後，代表你已經把 CeFi / DeFi 的概念理得清清楚楚了！接著來看：加密貨幣交易所怎麼選（中）：CEX 三大指標，看交易所排名與評價，針對 CeFi 中的 CEX 中心化交易所來探索新手小白要如何選擇！

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